Table of Contents
- 1 Wspólne Pułapki i inwestowanie błędy, które może zaszkodzić wartości netto
- 1.1 Inwestowanie Błąd # 1: płacisz za dużo za określony względem aktywów do przepływów pieniężnych
- 1.2 Inwestowanie Błąd # 2: poniesienia opłat i kosztów, które są zbyt wysokie
- 1.3 Inwestowanie Błąd # 3: Ignorowanie konsekwencji podatkowych
- 1.4 Inwestowanie Błąd # 4: Zignorowanie Inflacja
- 1.5 Inwestowanie Błąd # 5: Wybór Tanie Okazja Przez wielki biznes
- 1.6 Inwestowanie Błąd # 6: Zakup, czego nie rozumiem
Wspólne Pułapki i inwestowanie błędy, które może zaszkodzić wartości netto
Inwestowanie błędy są zbyt częste, zwłaszcza teraz, gdy większość świata upadł do modelu zrób-to-sam z każdym z kelnerek i lekarzy oczekuje się stać się ekspertami w alokacji kapitału poprzez wybranie własnych aktywa emerytalne i strategii portfela. Czy to w Roth IRA, 401 (k) lub rachunku maklerskiego, największe ryzyko większość inwestorów są prawdopodobnie zmierzy się własnych błędów poznawczych.
Działają one przeciwko ich własnym interesie przez co głupie błędy emocji napędzane.
Jest to brak racjonalności, połączone z niemożnością dotrzymania oparciu systematyczny-wycena opartych lub podejścia do nabywania praw własności jednocześnie unikając taktowanie marketingową, która wyjaśnia badań z badań zadane przez Morningstar i innych, które pokazują powraca inwestorami są często daleko gorzej niż zysku ze stad te same inwestorzy własny! W rzeczywistości, w jednym badaniu, w czasie, gdy zapasy zwróconego 9%, typowy inwestor zarobił jedynie 3%; żałosny pokaz. Kto chce żyć w ten sposób? Bierzesz wszystko na ryzyko posiadania akcji i cieszyć się tylko część nagrody, bo byłeś zbyt zajęty, aby skorzystać z szybkiego przerzucania raczej niż znalezienie wspaniałych wypracowujących środki pieniężne przedsiębiorstw, które mogą prysznicem Ci pieniędzy nie tylko w najbliższych latach, lecz dekady, aw niektórych przypadkach nawet pokolenia jak przekazać na swoich gospodarstw do swoich dzieci i dzieci dzieci poprzez schodkową-up Podstawa luki.
Chcę zająć sześć najczęstszych błędów inwestycyjnej widzę wśród nowych i niedoświadczonych inwestorów. Mimo że lista z pewnością nie jest wyczerpująca, powinien dać dobry punkt wyjścia w crafting obrony przed decyzjami, które mogą wyjść na jaw w przyszłości.
Inwestowanie Błąd # 1: płacisz za dużo za określony względem aktywów do przepływów pieniężnych
Każda inwestycja kupić ostatecznie wart nie więcej, a nie mniej, niż obecna wartość zdyskontowanych przepływów pieniężnych będzie produkować.
Jeśli jesteś właścicielem farmy, sklep detaliczny, restaurację lub akcji General Electric, liczy na was jest gotówka; W szczególności, koncepcja zwana zarobki look-through. Chcesz zimna ciecz gotówki, która płynie do swojego skarbca być wydane z uwagi na cele charytatywne lub reinwestowane. Oznacza to, że ostatecznie, powrót zarobić na inwestycji jest uzależniona od ceny, którą płacisz w stosunku do gotówki generuje. Jeśli płacisz wyższą cenę, można zarobić niższy zysk. Jeśli płacisz niższą cenę, można zarobić wyższy zwrot.
Rozwiązanie: Informacje na temat podstawowych narzędzi wyceny, takie jak wskaźnik P / E, stosunek PEG, a stosunek PEG dywidendy skorygowane. Wiedzieć, jak porównać wydajność zarobków w stadzie do rentowności obligacji skarbowych długoterminowej. Studia dywidendy Gordon Rabat modelu. Jest to podstawowe rzeczy, które są pokryte studiów finansów. Jeśli nie można tego zrobić, jesteś jednym z tych ludzi, którzy nie mają firmę posiadającą poszczególnych zasobów. Zamiast tego, należy rozważyć niedrogie fundusz inwestujący indeksu. Chociaż fundusze indeksowe zostały cicho szczypanie ich metodologii w ostatnich latach, niektóre w sposób uważam szkodliwe dla długoterminowych inwestorów, jak myślę, że szanse są bardzo wysokie będą one prowadzić do niższych zysków niż metodologii historycznej byłoby, gdyby zostały pozostawione na miejscu – coś, co nie jest możliwe, biorąc pod uwagę, jakie osiągnęła punkt, gdzie $ 1 na każde 5 $ zainwestował na rynku odbywa się w fundusze indeksowe – wszystkim równe, nie mamy jeszcze, przekroczył Rubikon gdzie zalety przeważają nad wady, zwłaszcza jeśli mówimy o mniejszej inwestora w rachunku podatkowym osłoniętych.
Inwestowanie Błąd # 2: poniesienia opłat i kosztów, które są zbyt wysokie
Czy inwestowanie w akcje, inwestowanie w obligacje, inwestowanie w fundusze, czy inwestowanie w nieruchomości, niezależnie od kosztów. W rzeczywistości są one znaczenia, bardzo dużo. Trzeba wiedzieć, jakie koszty są uzasadnione, a które koszty nie są warte kosztów.
Rozważmy dwa hipotetyczne inwestorów, z których każdy oszczędza 10.000 $ rocznie zarabia 8,5% zwrotu brutto na ich ceny. Pierwszy płaci opłat 0,25% w postaci wskaźnika kosztów funduszu inwestycyjnego. Drugi płaci opłatę w wysokości 2,0% w postaci różnych opłat aktywów konto, prowizji i kosztów. Przez 50 lat trwania inwestycji, pierwszy inwestor będzie skończyć z $ +6.260.560. Drugi inwestor będzie skończyć z $ +3.431.797. Dodatkowy $ 2.828.763 pierwszy inwestor cieszy to wyłącznie z powodu kosztów zarządzania.
Każdy dolar zachować to dolar mieszania dla Ciebie.
Gdzie ten dostaje trudne jest to, że ten aksjomat zależność matematyczna jest często niezrozumiany przez tych, którzy nie mają w pełni zaistnieć na numery lub doświadczenia z zawiłości bogactwa; nieporozumienie, że może nie ma znaczenia, jeśli zarabia $ 50,000 lat i mają mały portfel, ale które mogą spowodować w niektórych naprawdę głupiego zachowania, jeśli kiedykolwiek skończyć z dużą ilością pieniędzy.
Na przykład, typowy self-made milioner, który ma swojego portfela zarządzanego przez takie miejsce prywatnej podziału banku Wells Fargo płaci nieco więcej niż 1% rocznie w opłatach. Dlaczego tak wiele osób z dziesiątki milionów dolarów wybranych firm zarządzających aktywami, gdzie ich koszty są między 0,25% a 1,50% w zależności od specyfiki mandatu inwestycyjnego?
Istnieje mnóstwo powodów, a faktem jest, że wiedzą coś, czego nie robić. Bogaty nie rozumiem w ten sposób, będąc głupie. W niektórych przypadkach płacą tych opłat ze względu na chęć ograniczenia specyficznych ryzyk, na które ich bilans osobiste lub rachunek zysków i strat są odsłonięte. W innych przypadkach, że ma do czynienia z koniecznością radzenia sobie z niektórymi dość skomplikowanych strategii podatkowych, właściwie realizowane, może spowodować ich spadkobierców kończących się ze znacznie większym bogactwem, nawet jeśli oznacza to tyle szerszy rynek (czyli ich zyski mogą niższy wyglądać na papierze, ale rzeczywiste bogactwo między pokoleniami może okazać się wyższa, ponieważ opłaty obejmują pewne usługi planowania dla zaawansowanych technik, które mogą obejmować takie rzeczy jak „oparzenie podatkowych” poprzez celowo uszkodzonych trustów udzielającego koncesji). W wielu sytuacjach, wiąże zarządzania ryzykiem i łagodzenie. Jeśli masz prywatnego portfela $ 500.000 zdecydować chcesz użyć zaufania podział Vanguard do ochrony tych aktywów po twojej śmierci trzymając beneficjentów z najazdy skarbonki, z grubsza skuteczne opłaty z 1,57% to będzie Ci naładować all-in to ukraść. Narzekanie one spowodować lag rynek jest uprawniony i niewiedzy. Pracownicy Vanguard będzie musiał tracić czasu i wysiłku zgodne z warunkami zaufania, wybierając alokacji aktywów spośród swoich funduszy, aby dopasować się do potrzeb dochodach pieniężnych z zaufania, jak również sytuacji podatkowej beneficjenta, do czynienia z konflikty między rodziny, które powstają przez dziedziczenie, i więcej. Wszyscy myślą, że ich rodzina nie będzie innego znaczenia statystyka w długiej linii roztrwonić dziedziczenia tylko udowodnić, nie zmienia wiele. Ludzie, którzy skarżą się na tego rodzaju opłat, ponieważ są one z ich głębi, a następnie działać zdziwienie, gdy spotyka ich katastrofa fortuna powinny kwalifikować się do jakiejś nagrody Darwina finansowej. W wielu obszarach w życiu, masz na co zasługujesz, a to nie jest wyjątkiem. Wiedzieć, które mają wartość opłaty i opłat, które tego nie robią. To może być trudne, ale konsekwencje są zbyt wysokie, aby odstąpić ją.
Inwestowanie Błąd # 3: Ignorowanie konsekwencji podatkowych
Jak trzymasz inwestycje mogą wpłynąć na swój ostateczny wartości netto. Stosując technikę zwaną lokowanie aktywów, może to być możliwe, aby radykalnie zmniejszyć płatności wysyłanych do federalnych, stanowych i władz lokalnych, zachowując większą część kapitału zarabiać pasywnego dochodu, zrzucając dywidendy, odsetki i czynsze dla swojej rodziny.
Zastanów się przez chwilę, jeśli nadzorował $ 500,000 portfel dla swojej rodziny. Połowa pieniędzy, albo $ 250,000 jest w kontach emerytalnych wolne od podatku, a druga połowa, także $ 250.000 w zwykłych rachunków maklerskich waniliowy. To będzie tworzyć wiele dodatkowych bogactwa jeśli zwrócić uwagę, gdzie trzymasz pewnych aktywów. co chcesz trzymać obligacje komunalne wolne od podatku w opodatkowaniu rachunku maklerskiego. co chcesz trzymać wysoką stopę dywidendy akcje blue chip na kontach emerytalnych wolnocłowe. Niewielkie różnice w czasie, reinwestowane, skończyć się ogromne ze względu na moc mieszania.
To samo dotyczy tych, którzy chcą zarobić na emeryturę planuje, zanim zostaną one 59,5 lat. Nie stać się bogatym, dając podatki rządowe dziesięciolecia zanim inaczej musiałby pokryć rachunek i klepiąc na początku kar odstawienia.
Inwestowanie Błąd # 4: Zignorowanie Inflacja
Powiedziałem wam więcej razy, niż możemy liczyć, że należy skupić się na sile nabywczej. Wyobraź sobie kupić $ 100.000 obligacji o wartości 30-letnich, które dają 4% po opodatkowaniu. Ci reinwestować swoje przychody odsetkowe na więcej obligacji, a także osiągnięcie zwrotu 4%. W tym czasie inflacja prowadzi 4%
Pod koniec lat 30 lat, to nie ma znaczenia, że masz teraz $ 311865. Będzie on nadal kupić dokładnie taką samą kwotę można mieć kupił trzy dekady wcześniej z $ 100,000. Twoje inwestycje były porażką. Poszedłeś trzydzieści lat – prawie 11.000 dni drogi z około 27375 dni, które mogą być podane do statystycznie – bez korzystających swoje pieniądze, a ty nic nie otrzymał w zamian.
Inwestowanie Błąd # 5: Wybór Tanie Okazja Przez wielki biznes
Rekord akademicki, a ponad sto lat historii udowodnił, że jako inwestor, mogą mieć dużo większe szanse na gromadząc znaczne bogactwa, stając się właścicielem doskonałej firmy, która cieszy bogate zwrotu z kapitału i silny konkurencyjny pozycje, o ile stawka została nabyta w rozsądnej cenie. Jest to szczególnie ważne, gdy w porównaniu z przeciwnego podejścia – pozyskiwanie tanie, straszne firm, które walczą o niskich zwrotów z kapitału własnego i niskich wskaźnik rentowności aktywów. Wszystkim równe, w ciągu 30+ lat, należy zrobić dużo więcej pieniędzy posiadanie zróżnicowaną kolekcję zasobów, takich jak Johnson & Johnson i Nestle zakupionych na 15x zarobków niż kupujesz depresji firmom w 7x zarobków.
Rozważmy multi-dekadowe przypadków studia zrobiłem firm takich jak Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, i Tiffany & Company. Kiedy Wyceny są rozsądne, akcjonariusz zrobił bardzo dobrze przez wyjęcie czekową i kupując więcej własności zamiast próbować ścigać wokół dostać na szybkie wzbogacenie stłuczki jednorazowych zysków ze złych firm. Co równie ważne, ze względu na matematyczną dziwactwo wyjaśniłem w eseju na inwestowaniu w akcje głównych firm naftowych, okresy spadku cen akcji są rzeczywiście dobre dla właścicieli długoterminowych pod warunkiem, że bazowy silnik ekonomiczny przedsięwzięcia jest wciąż nienaruszone. Cudowny świecie rzeczywistym przykładem jest The Hershey Company. Był to okres czterech lat, kiedy ostatnio, peak-to-koryta, akcje straciły ponad 50% swojej wartości rynkowej notowanych mimo pierwotnej wyceny nie było nierozsądne, firma sama robi dobrze, a zyski i dywidendy utrzymane rozwój. Mądrzy inwestorzy, którzy korzystają z takich momentach, że aby kontynuować reinwestowania dywidendy i dolara uśredniania kosztów, dodając do swojej własności, stają się bardzo, bardzo bogaty w ciągu całego życia. Jest to wzorzec behawioralny widać ciągle w przypadkach tajnych milionerów jak Anne Scheiber i Ronald Read.
Inwestowanie Błąd # 6: Zakup, czego nie rozumiem
Wiele strat można było uniknąć, gdyby inwestorzy następnie jeden, prosta zasada: Jeśli nie można wyjaśnić w jaki składnik jesteś właścicielem zarabia, w dwóch lub trzech zdaniach, i to w sposób dość łatwe dla kindergartener zrozumieć podstawowe mechaniki, chodzić od położenia. Koncepcja ta jest nazywana Invest w co wiesz. Zalecana prawie nigdy – a niektórzy twierdzą, absolutnie nigdy – odbiegają od niego.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.