Inwestowanie w małej firmie ma, jest i najprawdopodobniej zawsze będzie jednym z najbardziej popularnych sposobów osoby i rodziny zaczynają swoją podróż do niezależności finansowej; sposób, aby tworzyć, pielęgnować i rozwijać zasób, że kiedy inteligentnie prowadzony w odpowiednich warunkach, zrzuca nadmiar gotówki, aby zapewnić nie tylko wysoki standard życia, ale do finansowania innych inwestycji. Mimo to, nie jest niczym niezwykłym, przynajmniej w krajach posiadających historii przedsiębiorczości, takich jak Stany Zjednoczone, nie za mały właściciel firmy, aby posiadał udział w publicznym obrocie akcji lub funduszu , decydując się zamiast tego umieścić wszystko w ich restauracja, Pralnia chemiczna, pielęgnacja trawników biznesu, lub sklep z artykułami sportowymi.
Często to mała firma rośnie do reprezentowania najważniejszy zasób finansowy rodzina posiada, inny niż ich pierwotnego miejsca zamieszkania.
Dziś, małe inwestycje biznesowe są często skonstruowane albo jako spółki z ograniczoną odpowiedzialnością lub spółki komandytowej, przy czym ten pierwszy jest najbardziej popularna konstrukcja ze względu na fakt, że łączy w sobie wiele najlepszych cech korporacji i spółek. W ubiegłych latach, spółek jednoosobowych lub spółek jawnych były bardziej popularne, choć nie zapewniają one ochronę aktywów osobowych właścicieli poza firmą.
Czy rozważa inwestowanie w małej firmie poprzez założenie od podstaw lub zakup w istniejącej spółki, nie są zwykle tylko dwa rodzaje stanowisk, jakie można podjąć: kapitałowych lub dłużnych. Choć nie może być niezliczone wariacje, wszystkie inwestycje wrócić do tych dwóch fundamentach.
Table of Contents
Inwestycje kapitałowe w małych przedsiębiorstwach
Podczas dokonywania inwestycji kapitałowych w małej firmie, kupujesz własności udziałów – „kawałek tortu”. inwestorów kapitałowych zapewnienia kapitału, prawie zawsze w formie gotówki w zamian za procent zysków i strat.
Firma może skorzystać z tej gotówki do różnych rzeczy, w tym nakładów finansowych, aby rozwinąć, bieganie codzienne operacje, redukując dług, wykupienie innych właścicieli, płynności budynku lub zatrudniania nowych pracowników.
W niektórych przypadkach, odsetek działalności inwestor otrzymuje jest proporcjonalna do całkowitego kapitału on lub ona zapewnia.
Na przykład, jeśli kopać w $ 100,000 gotówki i innych inwestorów kopać w $ 900.000, na łączną kwotę 1.000.000 $, można spodziewać się 10% wszelkich zysków lub strat, ponieważ podałeś 1/10 z całkowitej ceny. W innych przypadkach, zwłaszcza gdy mamy do czynienia z siedzibą firmy lub jednym razem wzięte przez Key Manager, to nie byłoby prawdą. Rozważmy partnerstwa inwestycyjne Warren Buffett prowadził w jego 20-tych i 30-tych. Miał komandytariusze przyczynić się prawie cały kapitał, ale zyski zostały podzielone 75% do komandytariuszy, proporcjonalnie do ich łącznego udziału w kapitale i 25% dla niego jako komplementariusza, pomimo znosić bardzo mało własnej pieniądze. Komandytariuszy były w porządku z tym układzie, ponieważ Buffett było dostarczenie wiedzy.
Inwestycją kapitałową w małej firmie może doprowadzić do większych zysków, ale chodzi ręka w rękę z najbardziej zagrożone. Jeżeli koszty uruchomienia wyższa niż sprzedaż, straty są przydzielane do ciebie. Zły kwartał lub rok, a może zobaczyć firma nie lub nawet zbankrutować. Jednakże, jeśli wszystko pójdzie dobrze, przywracany może być ogromna. Praktycznie wszystkie badania na milionerów w Stanach Zjednoczonych pokazuje, że największym klasyfikacja milionerów jest self-made właścicieli firm.
Statystycznie, jeśli chcesz zaliczają górnym 1% bogatych, posiadaniem rentownej działalności w niszy rynkowej, która bańkach dywidendy każdego roku jest najlepsza szansa.
Inwestycje dłużne w małych przedsiębiorstwach
Po dokonaniu inwestycji zadłużenia w małej firmie, to pożyczyć mu pieniądze w zamian za obietnicę dochodu z odsetek i ewentualnej spłaty kapitału. kapitał obcy jest najczęściej dostarczana w formie bezpośrednich kredytów z regularnej amortyzacji lub zakup obligacji emitowanych przez przedsiębiorstwa, które zapewniają półroczne odsetki wysłane do obligatariusza.
Największą zaletą jest to, że dług ma uprzywilejowane miejsce w strukturze kapitalizacji. Oznacza to, że jeśli firma idzie biust, dług ma priorytet nad akcjonariuszy (inwestorów kapitałowych). Ogólnie rzecz biorąc, najwyższy poziom długu jest pierwszym hipotecznych zabezpieczone więź, która ma prawo zastawu na określonej kawałek cennego majątku lub aktywów, takich jak nazwa marki.
Na przykład, jeśli pożyczyć pieniądze do lodziarni i podano zastawu na nieruchomości i budownictwa, można wykluczać na niej w przypadku, gdy spółka implodes. Może to trochę czasu, wysiłku i pieniędzy, ale powinieneś być w stanie odzyskać cokolwiek netto wpływy można uzyskać ze sprzedaży nieruchomość stanowiącą że skonfiskować. Najniższy poziom długu jest znany jako skryptu dłużnego, który jest zabezpieczony dług nie konkretnego składnika, lecz raczej, ale dobre imię firmy i kredytu.
Co jest lepsze: AN Equity Investment lub dług inwestycyjny?
Jak wiele rzeczy w życiu i działalności, nie ma prostej odpowiedzi na to pytanie. Gdybyś był jednym z pierwszych inwestorów w McDonald i kupił kapitał, chcesz być bogaty. Jeśli kupił obligacje, dokonując inwestycji długiem, byś zdobył przyzwoity, ale bynajmniej nie spektakularne, powrócić na swoje pieniądze. Z drugiej strony, jeśli kupisz w biznes to zawiedzie, Twoja najlepsza szansa uciec bez szwanku jest właścicielem długu, a nie praw własności.
Wszystko to jest dodatkowo skomplikowane przez obserwację, że wartość słynny inwestor Benjamin Graham wykonane w jego przełomowej pracy, analiza zabezpieczeń . Mianowicie, że kapitał własny w przedsiębiorstwa, które jest wolne od długu nie może stanowić żadnego większego ryzyka niż inwestycje zadłużenia w tej samej firmie, ponieważ w obu przypadkach osoba będzie pierwszy w kolejce w strukturze kapitalizacji.
Hybrydowa Preferred własny dług
Czasami małe inwestycje biznesu plasujące grunt między inwestycji kapitałowych i inwestycji dłużnych, modelowanie akcji uprzywilejowanych. Daleko od oferując najlepsze z obu światów, akcje uprzywilejowane wydaje się łączyć najgorsze cechy zarówno kapitału własnego i długu; mianowicie ograniczony potencjał wzrostu długu, w randze niższej kapitalizacji słuszności. Nie zawsze są wyjątki od tej reguły.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.