Doradcy inwestycyjni zarządzają pieniędzmi. Wybierają aktywa finansowe – takie jak akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne – a następnie kupują, sprzedają i monitorują je na Twoim koncie zgodnie z Twoimi celami inwestycyjnymi. Doradcy inwestycyjni na ogół mają uznaniowe uprawnienia w zakresie Twojego rachunku: angażując ich, dajesz im ogólne upoważnienie do prowadzenia transakcji w Twoim imieniu, bez konsultacji z Tobą przed każdą transakcją.
Niektórzy doradcy inwestycyjni pracują w sposób holistyczny, przyglądając się wszystkim aspektom Twojego życia finansowego i przygotowując kompleksowy plan inwestycyjny – procedurę często nazywaną „zarządzaniem majątkiem”. Inni doradcy inwestycyjni zajmują się węższym zakresem, na przykład wiedzą o akcjach wypłacających dywidendę lub obligacjach komunalnych. Doradca inwestycyjny ds. Zarządzania majątkiem często zatrudnia doradców inwestycyjnych o wąskiej specjalizacji do zarządzania określonymi częściami portfela klienta. Koordynuje ich wysiłki, będąc osobą wskazującą dla klienta.
Table of Contents
Doradcy inwestycyjni vs. Planiści finansowi
Porady inwestycyjne różnią się od planowania finansowego, chociaż w pewnym stopniu się pokrywają. Planiści finansowi zajmują się takimi sprawami, jak oszczędzanie i budżetowanie, kredyty hipoteczne i pożyczki oraz ubezpieczenia na życie; kiedy doradzają w zakresie inwestycji, zwykle są to fundusze inwestycyjne, a nie konkretne papiery wartościowe. Niektórzy planiści finansowi mogą być również maklerami giełdowymi i mogą handlować dla klientów. Rzadko jednak mają swobodę uznania konta.
Różnice między nimi często się zacierają, ponieważ niektórzy doradcy inwestycyjni – szczególnie ci zajmujący się zarządzaniem majątkiem – oferują podstawowe porady dotyczące planowania finansowego, a kilku oferuje kompleksowe planowanie finansowe, a także doradztwo inwestycyjne. Podobnie jak planiści finansowi, doradcy inwestycyjni muszą rozumieć Twoje podstawowe cele finansowe, wymagając informacji o tym, kiedy będziesz musiał wykorzystać swoje pieniądze i na co je wykorzystasz. Muszą gromadzić dane osobowe i finansowe o Tobie, poświęcając czas na zrozumienie Twojej tolerancji na ryzyko, oczekiwanej stopy zwrotu i zdolności finansowej do poniesienia jakichkolwiek strat inwestycyjnych.
Tematy do omówienia z doradcą inwestycyjnym
Doradca inwestycyjny zajmujący się zarządzaniem majątkiem omawia konkretne kwestie podczas tworzenia struktury portfela. W szczególności może ci powiedzieć:
- W co inwestować
- Czy kupować akcje czy fundusze inwestycyjne
- Jeśli powinieneś inwestować w fundusze indeksowe lub fundusze aktywnie zarządzane
- Których inwestycji użyć na kontach emerytalnych
- Jakie inwestycje należy posiadać na kontach innych niż emerytalne
- Jakie ryzyko wiąże się z każdą inwestycją
- Jaka jest oczekiwana stopa zwrotu, jaką możesz uzyskać ze swojego portfela
- Jakie rodzaje dochodu podlegającego opodatkowaniu przyniosą Twoje inwestycje
- Jak zmienić kolejność inwestycji, aby zmniejszyć dochód podlegający opodatkowaniu
- Jakie podatki poniesiesz, kupując lub sprzedając inwestycje
Doradcy inwestycyjni o wąskiej specjalizacji
Czasami możesz potrzebować usług doradcy inwestycyjnego z określonym typem specjalizacji, w przeciwieństwie do doradcy inwestycyjnego zajmującego się ogólnym zarządzaniem majątkiem. Kilka przykładów:
- Jesteś właścicielem dużej części akcji firmy i musisz znaleźć kogoś, kto wystawia opcje lub pokrywał wezwania na te akcje.
- Dziedziczysz duży portfel akcji lub obligacji i musisz znaleźć kogoś, kto pomoże Ci zarządzać tymi aktywami lub je sprzedać.
- Chcesz stworzyć drabinę obligacji dla dochodów emerytalnych i potrzebujesz doradcy inwestycyjnego, który specjalizuje się w budowaniu tego typu portfela.
Jak rozliczają się doradcy inwestycyjni
Większość doradców inwestycyjnych pobiera roczną opłatę, która stanowi procent aktywów zarządzanych w Twoim imieniu. Odsetek ten jest zwykle wyższy w przypadku mniejszych portfeli i maleje, gdy portfele stają się większe. Ogólny zakres to 2% rocznie dla konta o wartości 100 000 USD, zmniejszając się do 0,5% rocznie dla kont o wartości 5 milionów USD lub więcej.
Zamiast lub dodatkowo do opłat za zarządzanie aktywami, niektórzy doradcy inwestycyjni mogą pobierać w jeden z następujących sposobów:
- Stawka godzinowa
- Opłata zryczałtowana za przeprowadzenie przeglądu istniejącego portfela
- Kwartalna lub roczna opłata za utrzymanie
- Połączenie opłat i prowizji
Zawsze proś doradców inwestycyjnych o jasne wyjaśnienie, w jaki sposób otrzymują wynagrodzenie. Każdy doradca inwestycyjny jest również zobowiązany do dostarczenia dokumentu ujawniającego, sporządzonego zgodnie z wymogami Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Oficjalnie zwana Jednolita Wniosek o rejestrację i raport doradcy inwestycyjnego przez doradcę ds. Raportowania zwolnień zawiera sekcję zwaną Formularzem ADV Część 2, w której ujawniono ich formuły wynagrodzeń i wszelkie potencjalne konflikty interesów.
Podsumowanie
Style i strategie doradców inwestycyjnych są bardzo zróżnicowane. Jednak ogólnie rzecz biorąc, doradca powinien zawsze oferować jasny, łatwy do zrozumienia opis swojego podstawowego podejścia do zarządzania pieniędzmi. Będzie chciała wiedzieć, gdzie znajdują się wszystkie Twoje inwestycje i rachunki – nawet te, którymi nie zarządza – tak, aby Twój portfel jako całość miał sens. Nie wyda zaleceń, dopóki nie zrozumie Twojego horyzontu czasowego, Twojego poziomu doświadczenia z inwestycjami, Twoich celów i Twojej tolerancji na ryzyko inwestycyjne. Bardziej niż prawdopodobne, jeśli nie jesteś klientem, który lubi ryzyko, nie zasugeruje, abyś zainwestował wszystkie swoje pieniądze w jedną wąską inwestycję, taką jak odwiert naftowy w Wenezueli.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.