Debatę między funduszami hedgingowymi a funduszami wspólnego inwestowania można uprościć, dobrze rozumiejąc kluczowe podobieństwa i różnice między tymi dwoma typami funduszy. Gdy zrozumiesz podstawy, możesz zdecydować, czy fundusze hedgingowe czy fundusze wspólnego inwestowania są najlepsze dla Twoich osobistych celów inwestycyjnych.
Table of Contents
Fundusze hedgingowe a fundusze powiernicze: podobieństwa
Istnieje tylko kilka podobieństw między funduszami hedgingowymi a funduszami inwestycyjnymi. Te podobieństwa można również uznać za zalety dla większości inwestorów.
Oto kluczowe podobieństwa między funduszami hedgingowymi a funduszami inwestycyjnymi:
Połączone inwestycje
Fundusze hedgingowe i fundusze inwestycyjne to typy inwestycji łączonych, co oznacza, że aktywa składają się z pieniędzy pochodzących od wielu inwestorów połączonych w jeden portfel.
Dywersyfikacja
Fundusze hedgingowe i fundusze wzajemne zapewniają dywersyfikację poprzez inwestowanie wielu papierów wartościowych. Należy jednak zauważyć, że niektóre fundusze są silnie skoncentrowane na jednym konkretnym typie papieru wartościowego lub sektorze gospodarki. Zazwyczaj fundusze hedgingowe są wysoce zdywersyfikowane pod względem różnych typów papierów wartościowych, takich jak akcje, obligacje i towary, podczas gdy większość funduszy inwestycyjnych ma określone cele i inwestuje tylko w jeden typ lub kategorię papierów wartościowych.
Profesjonalne zarządzanie
Inwestując w fundusze hedgingowe lub fundusze inwestycyjne, inwestorzy nie wybierają papierów wartościowych w portfelu; menedżer lub zespół zarządzający wybiera papiery wartościowe. Fundusze hedgingowe są zwykle aktywnie zarządzane, co oznacza, że menedżer lub zespół zarządzający może korzystać ze swobody przy wyborze zabezpieczeń i terminach transakcji. Fundusze inwestycyjne mogą być zarządzane aktywnie lub pasywnie. Jeśli tak jest, zarządzający funduszem powierniczym nie kieruje się dyskrecją przy wyborze papieru wartościowego ani przy ustalaniu czasu transakcji; po prostu dopasowują pakiety akcji do indeksu odniesienia, takiego jak S&P 500.
Fundusze hedgingowe a fundusze powiernicze: różnice
Różnice między funduszami hedgingowymi a funduszami inwestycyjnymi są kluczowymi czynnikami decydującymi o wyborze najlepszego dla indywidualnego inwestora.
Oto kluczowe różnice między funduszami hedgingowymi a funduszami inwestycyjnymi:
Dostępność
Chociaż fundusze hedgingowe i fundusze inwestycyjne mają pewne ograniczenia w inwestowaniu, takie jak minimalna inwestycja początkowa, fundusze hedgingowe nie są tak dostępne dla głównego inwestora jak fundusze wspólnego inwestowania. Na przykład niektóre fundusze hedgingowe wymagają od inwestora minimalnej wartości netto 1 miliona USD lub mogą mieć minimalne inwestycje początkowe, które są znacznie wyższe niż fundusze wspólnego inwestowania. Niektóre fundusze inwestycyjne mają minimalne inwestycje początkowe tak niskie, jak 100 USD i żaden z nich nie ma wymagań dotyczących wartości netto.
Wydatki
Fundusze hedgingowe mają zazwyczaj znacznie wyższe wydatki niż fundusze inwestycyjne. Na przykład fundusze hedgingowe często mają wydatki przekraczające 2,00%, podczas gdy większość funduszy inwestycyjnych ma wydatki na poziomie 1,00% lub poniżej. Ponadto fundusze hedgingowe mogą również pobierać część zysków przed przekazaniem ich inwestorom.
Cel / wykonanie
Fundusze hedgingowe są generalnie zaprojektowane tak, aby generować dodatnie zwroty w każdym otoczeniu gospodarczym lub rynkowym, nawet podczas recesji i bessy. Jednak ze względu na ten defensywny charakter zwroty mogą nie być tak wysokie, jak w przypadku niektórych funduszy inwestycyjnych podczas hossy. Na przykład fundusz hedgingowy może wygenerować 4-5% stopę zwrotu podczas bessy, podczas gdy przeciętny fundusz akcji spadnie o 20%. Podczas hossy fundusz hedgingowy może nadal generować niskie jednocyfrowe zwroty, podczas gdy fundusz giełdowy mógłby generować wysokie jednocyfrowe do dwucyfrowych zwrotów. W dłuższej perspektywie tani fundusz inwestycyjny na akcje zwykle generowałby wyższy średni roczny zwrot niż typowy fundusz hedgingowy.
Podsumowanie dotyczące funduszy hedgingowych a fundusze powiernicze
Największą zaletą funduszy hedgingowych może być ich potencjał do generowania stałych zwrotów, które przewyższają inflację, minimalizując jednocześnie ryzyko rynkowe. Jednak przeciętny inwestor nie będzie miał wysokiej wartości netto lub minimalnej inwestycji początkowej, która często jest wymagana do zainwestowania w nich w pierwszej kolejności.
Dla większości inwestorów zróżnicowany portfel funduszy inwestycyjnych i / lub funduszy typu ETF jest lepszym wyborem inwestycyjnym niż fundusze hedgingowe. Dzieje się tak, ponieważ fundusze inwestycyjne są bardziej dostępne i tańsze niż fundusze hedgingowe, a długoterminowe zwroty mogą być równe lub wyższe niż w przypadku funduszy hedgingowych.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.