Table of Contents
- 1 Krótkie wyjaśnienie Jak zacząć zarabiać z zapasów
- 1.1 Zarabianie z zapasów rozpoczyna się od zakupu własności w prawdziwy biznes operacyjny
- 1.2 Ile pieniędzy można dokonać z zapasów zależy od sposobu zarządzania i rady dyrektorów Przeznaczyć swój kapitał
- 1.3 Ostatecznie Wszelkie pieniędzy można dokonać z zapasów sprowadza się do dłoni składników łącznego zwrotu, w tym zyski kapitałowe i dywidendy
Krótkie wyjaśnienie Jak zacząć zarabiać z zapasów
Jeśli słuchałem mediów finansowych lub prasy inwestorów, można uzyskać błędne wrażenie, że zarabianie pieniędzy z zakupem zapasów jest to kwestia „wyboru” właściwych zasobów, szybkiego obrotu, jest przyklejony do ekranu komputera lub odbiornika TV i spędzenia dzień obsessing o co Dow Jones Industrial Average i S & P 500 tak niedawno. Nic nie może być dalej od prawdy. To na pewno nie jak ja prowadzę własną portfela ani portfeli, które kontrolują w firmie zarządzającej aktywami mojej rodziny.
W rzeczywistości kluczem do zarabiania pieniędzy od zakupu zapasów i inwestowanie w obligacje podsumował zmarłego ojca wartości inwestycyjnej Benjamin Graham, gdy pisał: „Prawdziwe pieniądze w inwestycje będą musiały być wykonane – jak większość z nich została w przeszłość. – nie z kupna i sprzedaży, ale z posiadania i posiadania papierów wartościowych, przyjmowanie odsetek i dywidend, a korzyści z ich długoterminowego wzrostu wartości” Aby być bardziej konkretne, jako inwestora w akcje zwykłe trzeba skupić się na całkowity zwrot i podjąć decyzję o inwestycji w długim okresie, co oznacza na poziomie absolutnego minimum, spodziewając się trzymać każdą nową pozycję na pięć lat pod warunkiem, masz wybrane dobrze działają firmy o silnych finansów i historią praktyk zarządzania udziałowców w obsłudze.
To jest droga prawdziwe bogactwo jest zbudowany na giełdzie na zewnątrz, inwestorów pasywnych. To w jaki sposób:
- Dozorcy zdobywając blisko płacy minimalnej, jak Ronald Read, zgromadzić ponad $ 8.000.000 w swoim portfelu;
- Niejaki Lewis David Zagor, mieszka w małym mieszkaniu w Nowym Jorku, zgromadził $ +18.000.000;
- Prawnik Jack MacDonald zgromadził $ +188.000.000;
- Były agent IRS Anne Scheiber zbudowała swój portfel $ 22.000.000 (to było w 1995 roku, kiedy zmarła Po uwzględnieniu inflacji, to równowartość $ +63.250.000 + na początku 2016 r.);
- Emerytowany sekretarz Grace Groner wybudowany jej $ 7.000.000 akcji portfela;
- Rolnik mleczarskich w pobliżu Kansas City zgromadził wiele milionów dolarów, które nawet jego dzieci nie wiedział istniał.
Nawet udane, inwestorzy głośnych takich jak Warren Buffett i Charlie Munger wykonana większość swoich pieniędzy w akcje i trzymali dla firm, mają ponad 25 lat, a nawet 50+.
Mimo to, wielu nowych inwestorów nie rozumieją rzeczywistych mechaniki tył zarabiać z zapasów; gdzie bogactwo faktycznie pochodzi i jak działa cały proces. Jeśli spędziłem dużo czasu na stronie, widać, że są zasoby na niektórych całkiem zaawansowanych tematów – analiza sprawozdań finansowych, wskaźników finansowych, strategii podatku od zysków kapitałowych, żeby wymienić tylko kilka, ale jest to ważna rzecz rozjaśnić więc chwycić gorącą kawę, dostać się komfortowo w swoim ulubionym fotelu do czytania i pozwól mi przejść przez uproszczoną wersją jak cały obraz siebie pasuje.
Zarabianie z zapasów rozpoczyna się od zakupu własności w prawdziwy biznes operacyjny
Przy zakupie udziału magazynie, kupujesz kawałek spółki. Wyobraźmy sobie, że Harrison Fudge Company, fikcyjna firma ma zbyt $ +10.000.000 i zysk netto w wysokości 1.000.000 $.
Aby zebrać pieniądze na rozbudowę, założyciele firmy zbliżył bank inwestycyjny miał je sprzedać akcji do publicznej wiadomości w pierwszej ofercie publicznej lub IPO. Mogli powiedział: „Dobrze, że nie sądzę, współczynnik wzrostu jest świetne, więc mamy zamiar cenie, to tak, że w przyszłości inwestorzy zarobią 9% kosztów inwestycji wraz cokolwiek wzrost wygenerować … to przekłada się na około $ +11.000.000 + wartość dla całej firmy ($ 11 mln podzielone przez 1 milion dolarów dochodu = 9% zwrotu netto z inwestycji początkowej.)”teraz będziemy zakładać, że założyciele wyprzedane całkowicie zamiast wydawania akcji do publicznej wiadomości
Ubezpieczycieli mógłby powiedzieć: „Wiesz, chcemy akcji sprzedać za 25 $ za akcję, bo to wydaje się przystępne więc mamy zamiar wyciąć firmę do 440.000 sztuk, lub akcji magazynie (440.000 akcji x $ 25 = $ 11.000.000). To oznacza to, że każdy „kawałek” lub akcji w magazynie jest uprawniony do $ 2,72 zysku ($ 1.000.000 zysku ÷ 440.000 akcji wyemitowanych = $ 2,72 za akcję). Liczba ta jest znana jako podstawowe EPS (skrót od zysku na akcję). innymi słowy, gdy kupując udział Harrison Fudge Company, kupujesz sobie prawo do swoich pro-rata zysków.
Były do nabycia 100 akcji za $ 2.500, można byłoby kupowanie $ 272 w zysku rocznym wraz cokolwiek przyszły wzrost (lub straty) Spółka osiągnęła. Jeśli myślałeś, że nowy zarząd może spowodować eksplozję sprzedaży krówki tak aby proporcjonalnie zyski byłyby 5x wyższa w ciągu kilku lat, to byłoby bardzo atrakcyjną inwestycją.
Ile pieniędzy można dokonać z zapasów zależy od sposobu zarządzania i rady dyrektorów Przeznaczyć swój kapitał
Co muddies się sytuacji jest to, że właściwie nie widać, że $ 2,72 zysku, który należy do ciebie. Zamiast tego, zarządzania i Zarząd mają kilka dostępnych dla nich opcji, które decydują o sukcesie swoich gospodarstw do dużego stopnia:
- Można go wysłać dywidendę pieniężną dla pewnej części lub całości swojego zysku. Jest jeden sposób, aby „zwrócić kapitał akcjonariuszom.” Można użyć tej gotówki, aby kupić więcej akcji lub udać się wydać je w dowolny sposób regulaminem.
- To może odkupić akcje na otwartym rynku i zniszczyć je. Dla wielkiej wyjaśnienie, jak to może sprawić, że bardzo, bardzo bogaty w dłuższej perspektywie, czytać Zdjęcie Sprzedam kopie: The Golden Egg akcjonariusza Value.
- To może reinwestować środki na przyszły wzrost budując kolejne fabryki, sklepy, zatrudniania nowych pracowników, zwiększając reklamy, lub dowolną liczbę dodatkowych nakładów kapitałowych, które są oczekiwane w celu zwiększenia zysków. Czasami może to obejmować poszukiwanie przejęć i połączeń.
- To może wzmocnić bilans, przez zmniejszenie zadłużenia lub budując płynne aktywa.
Co jest najlepsze dla Ciebie jako właściciela? To zależy wyłącznie od tempa zarządzania powrotami mogą zarobić przez reinwestowanie pieniędzy. Jeśli masz fenomenalną biznesu – że Microsoft lub Wal-Mart w pierwszych dniach, kiedy oboje byli niewielki ułamek ich obecnego rozmiaru – wypłatę dywidendy w gotówce może być błąd, ponieważ te środki mogą być reinwestowane w szybkim tempie , Było rzeczywiście czasy w pierwszym dziesięcioleciu po Wal-Mart wszedł na giełdę, że zdobył on więcej niż 60% w kapitale własnym. To niewiarygodne. (Sprawdź segregacji DuPont ROE za prosty sposób, aby zrozumieć, co to znaczy). Te rodzaje zwrotów zazwyczaj istnieją tylko w bajkach jeszcze, pod kierunkiem Sam Walton, detalista Bentonville na bazie był w stanie wyciągnąć go i zarabiać dużo współpracowników, kierowców ciężarówek i udziałowców spoza bogatych w procesie.
Berkshire Hathaway nie wypłaca dywidend gotówkowych podczas US Bancorp postanawia wrócić więcej 80% kapitału akcjonariuszom w formie dywidendy i plecach magazynie Kup rocznie. Pomimo tych różnic, oba mają potencjał, aby być bardzo atrakcyjne gospodarstwa w dobrej cenie (i szczególnie, jeśli zwrócić uwagę na umieszczenie aktywów) pod warunkiem, że handel w dobrej cenie; np rozsądne dzielna regulować stosunek PEG. Osobiście właścicielem obu spółek, a od czasu ten artykuł został opublikowany i byłbym zdenerwowany jeśli USB zaczęło śledzić te same metody alokacji kapitału jak Berkshire, ponieważ nie mają takich samych możliwości dostępne dla niego w wyniku zakaz w miejscu bankowych spółek holdingowych.
Ostatecznie Wszelkie pieniędzy można dokonać z zapasów sprowadza się do dłoni składników łącznego zwrotu, w tym zyski kapitałowe i dywidendy
Teraz, gdy to zobaczyć, to łatwo zrozumieć, że bogactwo jest zbudowany przede wszystkim z:
- Wzrost ceny akcji. Na dłuższą metę jest to wynik rynku wyceny zwiększonych zysków w wyniku ekspansji w branży lub wykup akcji, które sprawiają, że każda akcja reprezentować większej odpowiedzialności w biznesie. Innymi słowy, jeśli firma z $ 10 stock ceny wzrosły o 20% w ciągu 10 lat dzięki połączeniu dylatacyjnych i akcje wykupu, powinno być prawie 620 $ za akcję w ciągu dekady w wyniku tych sił zakładając Wall Street utrzymuje tę samą cenę -to-zarobki stosunku.
- Dywidendy. Kiedy zarobki wypłacane są z tobą w formie dywidendy, faktycznie otrzymania środków pieniężnych poprzez czek w mailu, bezpośrednie wpłaty na koncie maklerskim, sprawdzanie konta lub konta oszczędnościowego, albo w postaci dodatkowych akcji reinwestycji w Twoim imieniu , Alternatywnie, można darować, wydać lub kupie te dywidendy w gotówce.
Od czasu do czasu, podczas baniek na rynku, może masz możliwość osiągnięcia zysku ze sprzedaży do kogoś na dłużej niż spółka jest warta. Na dłuższą metę jednak zwraca inwestora są nierozerwalnie związany z zysków generowanych przez bazowych działalności przedsiębiorstw, które on lub ona właścicielem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.