Jeśli chodzi o inwestycje, nie ma jednej strategii, która pasuje do wszystkich. Wiele różne sytuacje i okoliczności wymagają różnych strategii inwestycyjnych, w zależności od inwestora, o którym mowa. Ważne jest, aby upewnić się, że jako inwestor jesteś weryfikacji i ustalenia, które inwestycje będą najlepiej dopasowane do danej sytuacji cele finansowe, potrzebuje tolerancji ryzyka oraz horyzontu czasowego. Gdzie należy rozpocząć poszukiwania najlepszej inwestycji dla Ciebie?
Większość Upraszczając, strategie inwestycyjne mogą być podzielone na dwie konkretne kategorie aktywnego inwestowania (aktywne zarządzanie) i pasywnego inwestowania (pasywne zarządzanie). Aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób każdy wykonuje funkcje strategiczne i przez dłuższy okres czasu, mamy zamiar skupić się na inwestowaniu pasywnego i aktywnego inwestowania oddzielnie, a następnie porównać dwa. Pod koniec tego artykułu, powinny być w stanie dostrzec potencjalne korzyści i pułapki między nimi i wykorzystać tę wiedzę do własnego portfela inwestycyjnego.
Co jest inwestowanie pasywne?
Czym dokładnie jest pasywne inwestowanie pytasz? To może być zdefiniowana jako strategii inwestycyjnej, która śledzi indeks rynku ważony lub portfel. Strategia ta ma na celu maksymalizacji stóp zwrotu w dłuższym okresie czasu przez utrzymywanie obrotu (kupna i sprzedaży) do minimum. Z pasywnego zarządzania, to jest wspólne dla inwestorów, aby naśladować działanie konkretnego indeksu poprzez zakup i gospodarstwa fundusz indeksu. Jako inwestor jest bezpośrednio inwestowane w określonym indeksie, istnieje bezpośrednia korelacja między tym wskaźnikiem i wydajności portfela. Ważne jest, aby zrozumieć, że inwestor może oczekiwać, aby wykonać tylko jak dobrze lub źle, jak sam indeks. Poprzez zakup i trzymając funduszu indeksu inwestor wykona zgodnie z indeksem skorelowanej z minimalnymi kosztami handlowych i zarządzania.
fundusze giełdowe (ETF) zapewnić możliwość wygodne i niedrogie wdrożenia indeksowanie lub pasywnego zarządzania. ETFy są dostępne w szerokiej gamy i śledzić tylko o każdy indeks w istnieniu. Oprócz ogromnej liczby ETFs do wyboru, inne potencjalne korzyści mogą obejmować niskie obroty, niskie koszty, bez niezamierzonego narażenia zysków kapitałowych, większą dywersyfikację i niższy wskaźnik kosztów w porównaniu do jego aktywnie zarządzanych odpowiedników.
Nie ważne jak kuszące pasywne zarządzanie może brzmieć, ważne jest, aby skonsultować się z doradcą powiernika, który może pomóc ustalić, czy ten rodzaj strategii inwestycyjnej będzie dopasować swoje życie finansowe.
Co jest aktywne inwestowanie?
Teraz, kiedy dowiedział się o wewnętrznych-wyrobisk biernego inwestowania, skupimy naszą uwagę na odpowiednik pasywny kierownictwa, aktywnego inwestowania (aktywne zarządzanie). W ramach tego rodzaju zarządzania inwestycjami, menedżerów przyjąć bardziej aktywne podejście w celu osiągnięcia optymalnych zwrotów i szybciej niż rynek.
Co jest aktywne inwestowanie i jak to działa? Strategia ta inwestycja wykorzystuje ludzki dotyk do aktywnego zarządzania portfelem inwestycyjnym. Zarządzający będzie wykorzystywać badania analityczne i prognozy, a także własne doświadczenia inwestycyjnego, wiedzy i osądu w celu jak najlepszego decyzji inwestycyjnych w zakresie papierów wartościowych, co kupić, sprzedać lub trzymać. Aktywni menedżerowie mają skłonność wierzyć, że krótkoterminowe wahania cen są znaczne i że te ruchy często można przewidzieć. Oni nie są związani potencjału wydajności jakiegokolwiek pojedynczego funduszu indeksu może i można rozmieścić wiele strategii, której celem przewyższa indeks porównawczy inwestycja. Niektóre strategie stosowane przez zarządzających funduszami aktywnych skonstruować swoje portfele obejmują arbitrażu ryzyka, krótkie pozycje, pisanie funkcji i alokację zasobów.
Alokacja aktywów może równie dobrze być strategia najbardziej konwencjonalne. Zaprojektowanie odpowiedniej strategii alokacji aktywów może położyć bazową bardzo infrastrukturalnego, że zarządzający funduszami czynne i inwestorzy wymagają zarówno w celu osiągnięcia najwyższej stopy zwrotu (w porównaniu z jednego funduszu indeksu).
Są to główne zalety związane ramach aktywnego zarządzania, które mogą sprawić, że bardziej odpowiedni styl inwestycyjny. Jedną z korzyści obejmują zdolność do bycia elastycznym z własnego wyboru inwestycji. Praktykowanie aktywnego zarządzania pozwala zarządcy i / lub inwestor, aby wybrać różne papiery wartościowe z różnych branż, sektorów i klas aktywów. Elastyczny charakter aktywnego zarządzania uzupełnia kolejny ważny zarządzanie korzyści do ryzyka.
Z aktywnym stylu inwestycyjnego, można zwiększać i / lub wybierz z powrotem swoje parametry ryzyka, ponieważ inwestorzy mają możliwość wejść i wyjść konkretnych gospodarstw lub sektorów rynku w odpowiednim momencie. Aktywne zarządzanie może również ułatwić własnej zdolności do zarządzania portfelem zmienność. Inwestując w mniej ryzykownych inwestycji, wysokiej jakości, w przeciwieństwie do inwestowania na rynku jako całości, inwestorzy mogą kontrolować i pomóc monitorować zmienność w obrębie danego portfela inwestycyjnego wśród wszystkich klas aktywów.
Bardzo ważne jest, aby pamiętać, że koszty związane z aktywnym inwestowaniem wydaje się być wyższa niż pasywnego inwestowania. Częste działalność handlowa będzie generować wysokie koszty transakcji, które mogą ostatecznie zmniejszają zyski inwestora. Menedżerów, którzy mogą dodać znaczną wartość ich portfela powinien być w stanie przewyższyć zwiększonych kosztów.
Różnica między Inwestowanie pasywne i aktywne
Mam nadzieję, że masz wiedzę zarówno biernego i czynnego inwestowania i są teraz gotowi, aby porównać dwa. Chociaż niektóre osoby mogą być najlepiej nadaje się do biernego podejścia, inni mogą znaleźć aktywne inwestowanie być lepszym wyborem. Istnieje wiele różnych elementów, które muszą być analizowane i oceniane przed podjęciem decyzji, czy aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne lub biernie zarządzane fundusze indeksowe są najlepsze dopasowanie do własnych faktów, okoliczności i przyszłość finansową.
Nie ma takiego inwestycja lub strategia, która może ewentualnie dopasować do potrzeb każdego inwestora. Osoba fizyczna, która byłaby najlepiej nadaje przez bierne inwestowanie jest ktoś, kto szuka prostego, opłacalnego sposobu inwestowania. Jako pasywnego inwestora, trzeba zadowolić się wykonać równie dobrze lub jak źle jako wskaźnika. Tymczasem, aktywny inwestor uważa, że zarządzający portfelem mogą dodać wartość do swojego portfela poprzez odkrywanie możliwości na rynkach, które pozwolą im wyprzedzić ich odpowiednich wzorców.
Rozważając aktywny versus pasywnego zarządzania istnieje kilka kluczowych punktów do rozważenia. Szeroko zakrojona fundusze indeksowe rynek dokonać zarówno zróżnicowanie i alokacja aktywów łatwe. Stosunkowo aktywne inwestowanie jest dużo bardziej złożona przez naturę; portfela aktywnie zarządzanych będzie zazwyczaj mają większą liczbę inwestycji i zarządzanie portfelem taka wymaga znacznie więcej czasu i wiedzy. Czasami wielkość portfela może być problemem z aktywnego inwestowania, jako zbyt wielu inwestycji mogą powodować nakładanie które następnie mogą cannibalize zyski. To nigdy nie jest problemem z pasywnego inwestowania ze względu na fakt, że ten prosty sposób następujący punkt odniesienia.
Handel wydatek jest kolejnym ważnym elementem do rozważenia przy podejmowaniu decyzji pomiędzy pasywnym i aktywnym inwestowaniu. Aktywne inwestowanie polega zazwyczaj większą ilość portfela obroty i wyniki w wyższych kosztach. Odwrotnie, pasywnie zarządzane fundusz indeks ma praktycznie żadnego kupna i sprzedaży papierów wartościowych, a tym samym niższe koszty są oczywiste.
Koszty zarządzania jest kolejnym czynnikiem, który waha się pomiędzy tymi dwoma stylami inwestycyjnych. Z pasywnego inwestowania, są niższe koszty operacyjne i zarządzania w porównaniu z aktywnym inwestowaniu. Inwestowanie pasywne jest w istocie strategia kup i trzymaj i zarządzania taką inwestycję zazwyczaj kosztują mniej. Natomiast portfela aktywnie zarządzanych opiera się na zdolności menedżera wyprzedzić i wymaga konieczność zrobienia badań istotny dla gospodarstw w portfelu, dzięki czemu jest dużo bardziej kosztowne. Ilość czasu i wysiłku, aby to zrobić z powodzeniem będzie wymagać od zarządcy, aby otrzymać wyższą rekompensatę.
Niezależnie od tego, czy jest to pasywny lub aktywny inwestowanie, należy zawsze określić swoją sytuację osobistą przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Z porad i wskazówek doświadczonego doradcy powiernicze, można wyznaczać który najlepiej odpowiada ich strategia porównując parametry złożoności, kosztów, alokacji aktywów i dywersyfikacji pomiędzy pasywnym i aktywnym zarządzaniem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.