Opcje są narzędziem inwestycyjnym, które mogą pomóc bardzo wielu inwestorów indywidualnych osiągnąć dwa główne cele:
- Trade / inwestować mniej pieniędzy na ryzyko.
- Zwiększyć szanse na zysku.
Przez wiele lat były one uważane za narzędzia dla graczy. W dużej mierze takie nieporozumienia zostały przezwyciężone – ale miliony inwestorów nadal nie rozumiem, jak mogą skorzystać z systemu opcji.
Więc, kto może korzystać z opcji z zyskiem?
Bardzo konserwatywny inwestorów.
Konserwatywny inwestor.
Inwestor, który chce posiadać portfel, którego wartość nie wahać dziko.
Inwestor / przedsiębiorca, który chce prześcignąć średnie rynku w dłuższej perspektywie czasowej.
Inwestor długoterminowy i krótkoterminowy przedsiębiorca.
Agresywne przedsiębiorca, który jest gotów podjąć wysokie ryzyko dla szansy zarabiania wielką nagrodę.
Kto nie powinien korzystać z opcji?
Ale opcje nie nadają się do:
- Osoba chciwa, który zawsze chce więcej zysku i nigdy nie jest zadowolony. Kiedy chciwość wejścia obrazu, ryzyko wydaje się być tak duża, że inwestor może postawić cały swój rachunek inwestycyjny na ryzyko.
- Niezdyscyplinowany przedsiębiorca, który nie rozumie zarządzania ryzykiem. Kiedy przedsiębiorca brakuje dyscypliny, nadzieje i modlitwy (które nie dają dobre wyniki) stają się substytutami inteligentnego planowania.
Opcje są tak uniwersalne, że istnieją strategie odpowiednie do niemal każdego rodzaju inwestorów. Opcje mogą zapewnić doskonałe korzyści.
Jednak dla wielu strategii, korzyści z posiadania mniejsze ryzyko pochodzi z ograniczonych zysków. Niekoniecznie małe zyski – ale strategie niskiego ryzyka nie pozwalają na nieograniczone zyski.
Podstawowe strategie opcyjne (jest to tylko częściowa lista):
- Obroża działa na bardzo konserwatywnych inwestorów, ponieważ mogą one być skonstruowane tak, aby zminimalizować ryzyko. Potencjalny zysk jest poważnie ograniczona, dlatego ta metoda jest najlepsza opcja dla osoby, która jest najbardziej zainteresowana ochroną kapitału.
- Typowa buy-and-hold (B & H) inwestor wydaje się być konserwatywne i mogą przyjąć zadaszony pisanie rozmowę jako konserwatywny sposób na zwiększenie zysków w dłuższej perspektywie. Pewien, że są bardziej agresywnych inwestorów, którzy kupują wysokiego ryzyka bardzo lotnych zapasów i trzymać je na chwilę. Jednak większość z tych inwestorów brakowałoby właściwego nastawienia do obrotu strategię granica-profit. Czytaj o mentalności za pisanie pokrywa połączeń.
- Dobra strategia dla konserwatywnego uparty inwestora jest zakup opcji in-the-money połączeń zamiast akcji, ponieważ jeśli zbiorników rynkowych, strata jest ograniczona (w porównaniu zasadzie nieograniczone straty dla akcjonariusza). Kupić tylko 1 połączenie na każde 100 akcji, które mają być właścicielem. Opcje te powinny mieć Delta ~ 80 ± 5. Uwaga: To jest bardzo różni się od kupowania out-of-the-money opcje (omówione poniżej).
- Wybierając strategię, która zmniejsza sumę utracone podczas spadku rynków, a także ogranicza zyski, gdy rynki rally, Twój portfel staje się mniej lotny. To jest ludzka natura chce zarobić tyle (lub więcej), jak innych inwestorów, gdy wzrost rynków, ale jeśli ktoś, kto uznaje wartość unikając dużych strat gdy niedźwiedzie przejąć kontrolę, to istnieją strategie opcyjne, które można przyjąć , Strategie te okazały się nieznacznie lepsze wyniki niż strategię buy-and-hold . Na przykład pisanie pokryte wezwanie The sprzedaży gotówkowych zabezpieczonych naked put (patrz komentarz poniżej), kupując połączenia in-the-money smarowania … Zauważ, że strategie te działają zarówno dla inwestorów długoterminowych i krótkoterminowych handlowców.
- Agresywne przedsiębiorca (czyli gracz) często preferuje kupić out-of-the-money (opcje połączeń lub kładzie), gdy on / ona ma prognozy na którą stronę rynek będzie się poruszać. Chociaż prawdą jest, że zakup tych (tanie w porównaniu z innymi) Opcje mogą w wyniku 10-Bagger (tzn kupić opcję za 50 centów i sprzedać go za 5 $), większość czasu przedsiębiorca jest zbyt optymistyczne i opcje zwykle wygasa bezwartościowe. Nie polecam tej strategii, ale jeśli przemawia do was, proszę czekać aż jesteś doświadczonym opcje przedsiębiorca, który naprawdę rozumie, jak działają opcje.
Prawie każdy inwestor giełdowy czy przedsiębiorca może znaleźć coś podoba opcji. Proszę jednak mieć świadomość, ile pieniędzy jest zagrożone przez cały czas i uniknąć strategii wysokiego ryzyka sprzedaży naked put (o ile jesteś gotów właścicielem akcji po cenie wykonania) lub nagich połączeń.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.