Pytanie do Mailbag: jak dokładnie cel fundusz emerytalny faktycznie działa? Za każdym razem, kiedy o tym przeczytać to sprawia, że mniej sensu.
Ten zrobił rozpocząć jak pytanie w Skrzynka, ale odpowiedź stała się tak długo, że wydawało się rozsądne, aby dać pytanie w Tima własny artykuł.
Zacznijmy od rozmowy na temat ryzyka i korzyści.
Istnieje mnóstwo różnych opcji inwestycyjnych tam. Oni odróżnić się na kilka różnych sposobów. Niektóre z nich są naprawdę niskie ryzyko, ale nie oferują wiele powrót, jak konto oszczędnościowe. Nawet w najlepszym rachunku oszczędnościowego na forum, masz zamiar zarobić tylko 1% do 2% rocznie, ale nie ma w zasadzie zerowe szanse na utratę pieniędzy.
W ciągu 10 lat, inwestycja w ten sposób może zobaczyć powraca każdego roku o 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5%, 1,5% i 1,5%, co daje średnia (zgadliście) 1,5%. Podczas gdy średnia jest dość niska, zauważysz, że nie ma indywidualnego roku, gdzie pieniądze są stracone. Nie ma czasu, w którym jest „zły” musieli polegać na swojej inwestycji, ponieważ inwestycja ta jest tak wiarygodne, jak może być.
Jak można rozpocząć dodawanie ryzyko, zazwyczaj rozpocząć dodawanie więcej powrót, jak, powiedzmy, VBTLX (Vanguard Razem Bond Market Index Fund), który oferuje lepszą średnią roczną deklarację (około 4%), ale ma szansę utraty pieniędzy w zwłaszcza biorąc pod uwagę lata.
W ciągu 10 lat, inwestycja w ten sposób może zobaczyć powraca każdego roku o 4,5%, 3,3%, 4,8%, 4,9%, 4,5%, 4,3%, -0,5%, 4,7%, 4,8% i 4,7%, co daje średnio 4%. Roczne zyski są dość spójne, ale należy pamiętać, że -0,5% rok. W tym roku, inwestycja stracone pieniądze, a na pewno będzie rok, jak to na dłuższą metę.
Te niższe niż średnie lat – a zwłaszcza te lata tracą – są problematyczne. Powiedzmy, że miałem serię ponadprzeciętnych lat i zdecydowałeś masz tyle pieniędzy na inwestycje, aby prace emerytalnego. Następnie jak najszybciej wycofać się, że inwestycja spędza następny rok utraty pieniędzy, zrzucając matematyki całkowicie i podejmowania emerytalny wyglądają prawdziwe ryzykowny. Choć nie jest to zbyt złe w przypadku tej inwestycji, tym bardziej ryzykowna masz, tym bardziej prawdopodobne, że scenariusz ten jest wydarzy. Te rok-do-roku warianty są często nazywane zmiennością – inwestycja jest lotny, czy posiada ono wiele z tych wariantów.
Dodajmy trochę większe ryzyko i spojrzeć na indeksie Stock Market Vanguard RAZEM (VTSMX). Ma średnioroczny zwrot od początku o 9,72%, co wydaje słodkie, prawda? Spójrzmy bliżej.
Spójrzmy na przestrzeni ostatnich 10 lat rocznych deklaracji go w odwrotnej kolejności: 21,05%, 12,53%, 0,29%, 12,43%, 33,35%, 16,25%, 0,96%, 17,09%, 28,70% i -37,04%. Trzy z tych dziesięciu lat są gorsze niż na koncie oszczędnościowym. Jeden z nich polega na utracie ponad 37% inwestycji.
Inwestycja ta jest jeszcze bardziej niestabilna. Uważają, że dopiero zaczynasz swoją emeryturę i masz swoje pieniądze wszystko w tej inwestycji i trafisz jedną z tych 40% latach strat. Że zamierza zmienić matematyki na emeryturę drastycznie. Będziesz wyciągając pieniądze żyć jak spadnie na rynku, co oznacza, że trzeba będzie uszczuplone znacznie wyższy procent swoich oszczędności emerytalnych niż zalecana w jednym roku i prawdopodobnie będziesz musiał to zrobić na dwa następne lub trzy lata, podczas gdy czekasz na rynek do odbicia. To pozostawia nam trwale zubożonym oszczędności emerytalnych, które albo oznacza bardzo chude życia w późnym wieku lub powrót do siły roboczej.
Chcesz zobaczyć, co to wygląda w liczbach? Powiedzmy, że masz $ 1 mln zainwestował w to i na emeryturę, decydując się wycofać $ 50,000 lat żyć. To 5% rocznie, co jest dość ryzykowne, ale wierzy w tego długoterminowej średniej stopy zwrotu. Cóż, w ciągu pierwszego roku, inwestycja traci 40% swojej wartości. Spadnie do $ 600.000 … ale wyjął $ 50,000 żyć, więc jest to rzeczywiście tylko $ +550.000. Idąc dalej, jeśli wziąć $ 50,000 lat z tym, masz zamiar zbankrutować w ciągu 15 lat (jeśli nie wcześniej, w zależności od zmienności).
Można zachować dodając coraz większe ryzyko i uzyskać wyższą średnią roczną deklarację, ale kluczowym słowem tutaj jest średnia . Można patrzeć na rzeczy jak VSIAX (Vanguard Small-Cap Value Index Fund), który ma bardzo wysoką średnią roczną stopą zwrotu, ale jest gotowe do podjęcia absolutną pokonując następnym razem spadki na giełdzie, czyli będzie to stracić duża odsetek tej wartości jak te firmy walczą w okresie spowolnienia gospodarczego (powodując niektórych inwestorów do sprzedaży) i inni inwestorzy uciekają do bezpiecznych inwestycji. W końcu dotrzeć do inwestycji, które są równoznaczne z hazardem, jak kryptowaluta, która jest tak niestabilna, że może potroić swoją inwestycję lub stracić połowę w ciągu miesiąca lub dwóch.
Więc co to za wiadomość tutaj? Jeśli masz wiele lat przed emeryturę, chcesz swoje pieniądze w coś całkiem agresywny, który ma naprawdę dobre średnie roczne stopy zwrotu, ale może mieć kilka pojedynczych lat, które są bardzo szorstkie. Jeśli nie potrzebują pieniędzy w najbliższym czasie, te poszczególne złe lat tak naprawdę nie ma znaczenia do ciebie – w rzeczywistości, są one swego rodzaju błogosławieństwem dla ciebie, bo to taniej jest kupić w inwestycji, gdy rynek jest w dół.
Jak zacząć zbliżają się do wieku emerytalnego i faktycznie na emeryturę, te poszczególne lata zaczynają się o wiele ważniejsze. Chyba że masz bardzo dużą kwotę na koncie emerytalnym, nie można sobie pozwolić na jeden z tych wielkich lat w dół, które są dość prawdopodobne, aby w końcu stało z agresywnym inwestycji. Jeśli tak się stanie, masz zamiar być z powrotem w sile roboczej.
Rozwiązaniem jest więc, aby być agresywne z inwestycji emerytalnych, kiedy jesteś młody i wtedy, gdy zbliżasz emeryturę, przenieść swoje inwestycje na mniej agresywne i mniej lotnych inwestycji, które mogą liczyć na więcej.
Najlepszym sposobem, aby rozpocząć zrozumienia tego, co fundusz indeks target-data nie jest spojrzenie na niektórych ludzi, którzy są na drodze do przejścia na emeryturę.
Angie ma 25 lat. Ona nie zamierza przejść na emeryturę za 40 lat. Bo jej emerytura jest tak daleko, może ona stać się sporo ryzyka w jej oszczędności emerytalnych. Ona może sobie pozwolić, aby inwestować w rzeczy, które mają bardzo dobry średnia roczna stopa zwrotu, który jest powiązany z ryzykiem ogromnej straty. Ona może umieścić swoje pieniądze do indeksu Vanguard Razem Stock Market i / lub Vanguard Small-Cap Value Index Fund. Jej celem jest stworzenie jak najwięcej wartości, ponieważ może ona w ciągu najbliższych 40 lat i pogoni za wysoką średnią roczną zwrotu jest najlepszym sposobem, aby to zrobić.
Brad ma 45 lat. On nie zamierza przejść na emeryturę za 20 lat. Pewnie nadal będzie dość agresywny, ale pomysł będzie mniej lotny może zacząć pojawiać się w jego głowie. On nadal chce bardzo wysoką średnią roczną deklarację, ale nadejdzie niebawem punkt gdzie trzeba dokonać pewnych zmian.
Connor ma 60 lat. On myśli o przejściu na emeryturę w ciągu pięciu lat. Ma prawie tyle, aby przejść na emeryturę w swoich oszczędności emerytalnych. W tym momencie, on naprawdę nie może sobie pozwolić na wszystko w agresywnym inwestycji, które mogłyby spaść 40% jego wartości. Tak więc, może on opuścić niektóre z nich w akcje, ale reszta może zostać przeniesiony do obligacji. Jego średni roczny zwrot może być niższa, ale on już nie narażając się na utratę 40% całych swoich oszczędności emerytalnych.
Dana ma 70 lat. Jeśli jej oszczędności emerytalne rośnie w sposób powolny i stabilny sposób, wracając tylko kilka procent rocznie, ale nie tracąc kilka wartości w danym roku, że będzie w porządku. Pewnie chce być głównie w awangardzie indeksem rynku obligacji, a może nawet trochę w funduszu rynku pieniężnego (zbliżona do rachunku oszczędnościowego z bardzo małym ryzykiem).
Jak widać z tych opowieści, jak się starzeć i bliżej do emerytury, to sprawia, że wiele sensu, aby stopniowo zmieniać swoje inwestycje z agresywnych inwestycji na bardziej konserwatywnych. Problem jest jednak to, w jaki sposób można wiedzieć, kiedy zacząć te przejścia? Ponadto, będziesz pamiętać , aby to zrobić, i zrobić to dobrze? To nie są łatwe pytania dla osób oszczędzających na emeryturę. To nie jest do końca jasne, kiedy to zrobić lub jak to zrobić, a wiele osób nie zamierzamy umieścić w badania i czasu, aby to zrobić. Ludzie po prostu chcą odłożyć pieniądze i potem mieć pieniądze, gdy nadszedł czas na emeryturę.
To miejsce, gdzie fundusze emerytalne docelowe przyjść. Są to zrobić automatycznie.
Spójrzmy wstecz na 25 lat stary Angie. Ona ma na emeryturę w ciągu około 40 lat. Tak więc, teoretycznie, chce wybrać dość agresywne inwestycje umieścić swoje oszczędności emerytalne w. Jednak, gdy ona jest w jej późnych latach czterdziestych i pięćdziesiątych, mogłaby chcieć zacząć powoli czyni rzeczy bardziej konserwatywny, a to staje się jeszcze bardziej prawdziwe, gdy osiągnie wiek emerytalny, a potem odchodzi. Ona nie chce paskudny szok, kiedy jest stary.
To właśnie cel fundusz emerytalny robi automatycznie. Jeśli Angie jest 25, ona idzie na emeryturę gdzieś około roku 2060, więc może ona kupić w docelowa Retirement 2060 fundusz z jej oszczędności emerytalnych. Teraz, że fundusz emerytalny cel będzie bardzo agresywny, ale w miarę upływu lat i 2040S przyjechać, to będzie powoli stają się mniej agresywny, aw 2050, staje się jeszcze mniej. Przecina się zmienność w zamian za niższą średnią roczną stopę zwrotu, gdyż zbliża się do swojej docelowej daty.
Jak to zrobić? Fundusz emerytalny jest właśnie cel składa się kilka różnych funduszy, a w miarę upływu czasu, ludzie zarządzający funduszu emerytalnego docelową powoli przesuwać pieniądze z niektórych środków wewnątrz niego i przenieść go w inne fundusze.
Tak więc, na przykład, docelowa Emerytury 2060 fundusz może dzisiaj składa się z 50% VSIAX i 50% VTSMX – innymi słowy, jest to naprawdę agresywny, w całości inwestowane w akcje, a niektóre z tych zasobów są małe firmy, które albo rosną jak gangbusters (duże) lub powraca płomień out (duże straty). To dobrze dla obecnie – zmienność jest całkowicie w porządku kiedy jesteś tak daleko od emerytury. Co chcesz jest duży średni roczny zwrot w ciągu najbliższych 25 lat.
Jednak w pewnym momencie w dół drogi, prawdopodobnie w połowie 2040S, że fundusz zacznie coraz mniej agresywne. Pieniądze w ramach funduszu zostanie przeniesiony przez zarządzających funduszami do rzeczy, takich jak fundusze obligacji lub nieruchomości, rzeczy, które nie posiadają już tak wysokiej średniego rocznego zwrotu, ale nie zamierzamy zobaczyć rok wielkich strat, albo.
Do czasu 2060 rolkach wokół, wszystkie pieniądze w tym funduszu będą w dość bezpiecznej rzeczy, co oznacza, że można powoływać się na ten fundusz będzie stabilny na emeryturze.
To, co robi fundusz emerytalny: To składa się kilka różnych inwestycji, które są stopniowo przeniosła się z wysoce agresywnych rzeczy do mniej agresywnych rzeczy jako docelową datę podejść. Gdy „target” roku jest wiele, wiele lat w przyszłości, fundusz będzie bardzo agresywny i bardzo lotny, dążąc do dużych zysków w ciągu najbliższych dwóch lat kosztem niektórych naprawdę chropowatych poszczególnych latach. Jako „cel” rok staje się coraz bliżej, fundusz staje się coraz mniej agresywne i mniej lotny, stając się czymś można polegać.
Dlatego, dla osób, które nie są naprawdę zaangażowane w zarządzanie niuanse własnych oszczędności emerytalnych, cel fundusz emerytalny o rok cel dość blisko ich rok emerytalnego jest naprawdę solidny wybór. To po prostu udaje, że stopniowe przechodzenie do Ciebie bez konieczności palcem.
Powodzenia!
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.