Wielu ludzi nienawidzi idei utrzymanie pieniądze na koncie oszczędnościowym. Czują się jak to jest po prostu siedzi tam, zdobywając prawie nic, i że są one brakuje na coraz lepsze zyski gdzie indziej.

Czy kiedykolwiek czułeś się w ten sposób?

Jest to uczucie, które sprawia, że ​​wiele sensu. Po tym wszystkim, naprawdę nie ma powodu, aby zadowolić się gorszymi zwrotów, kiedy można robić lepiej gdzie indziej. Lepszy zwrot oznacza Ci osiągnąć swoje cele szybciej, a nie, że cały sens oszczędzać pieniądze?

Oczywiście, że jest. Ale zawsze jest kompromis.

Inwestowanie sprawia mnóstwo znaczeniu dla długoterminowych celów, takich jak niezależność finansową, ponieważ minusem jest minimalne, a do góry nogami jest duża. Jeśli tak ciężką pracę trzyma się swojego planu przez wzloty i upadki, jesteś prawdopodobnie wyjdzie do przodu.

Ale to dużo bardziej skąpe, jeśli spojrzeć na krótkoterminowych celów finansowych, jak dom zaliczki chcesz, aby w ciągu kilku lat lub oszczędności awaryjnych mogą być potrzebne w każdej chwili. Ma sensu inwestowanie w tych sytuacjach? Jak można uzyskać rozsądne zyski bez poświęcania celów, które chcesz osiągnąć?

Oto moje zdanie.

Trzy powody, aby nie inwestować krótkoterminowych oszczędności

W większości przypadków stanowią proste oszczędności lub CD jest najlepszym krótkoterminowa inwestycja dla pieniędzy trzeba w ciągu najbliższych trzech lat.

Wiem wiem. To nie jest ekscytujące, że nie jest sexy, a to z pewnością nie będzie bogaty. Są trzy powody, dla których inwestycje krótkoterminowe prostu nie są tego warte, gdy oś czasu jest tak krótki.

1. Istnieje zbyt wiele niepewności

Wielki kompromis z inwestycji jest niepewność. Jasne, może znaleźć się maksymalnie 10% na rok, ale można równie dobrze znaleźć się w dół 20% lub więcej. A ponieważ nie masz kontroli nad tym czasu, to bardzo ciężko, aby jakiekolwiek ostateczne plany krótkoterminowe. Co zrobić, jeśli na giełdzie spada kilka miesięcy przed chcesz kupić dom? Co wtedy zrobić?

Z rachunku oszczędnościowego, wiesz dokładnie, ile trzeba, aby zapisać i kiedy będziesz osiągnąć swój cel. Wiesz także, że pieniądze z pewnością będą tam, kiedy jest to potrzebne. To sprawia, że ​​planuje swoje życie łatwe i pewne.

2. Różnica nie jest tak duża, jak myślisz

W krótkich okresach czasu, ilość spraw zapisać znacznie więcej niż w zamian dostajesz. Nawet duże różnice w zamian będzie prawdopodobnie nie sprawa aż tak dużo.

Załóżmy, że chcesz $ 24000 na zaliczkę na dom, który chcesz kupić w ciągu dwóch lat. Jeśli zapiszesz 1000 $ miesięcznie i zarobić 1% w rachunku vs. 8% oszczędności na rachunku inwestycyjnym, po dwóch latach będziesz musiał:

• $ 24,231.41 na koncie oszczędnościowym
• $ 25,933.19 na rachunku inwestycyjnym

To jest różnica około $ +1.700. Albo spojrzeć na to w inny sposób, można zaoszczędzić 65 $ mniej miesięcznie i nadal osiągnąć swój cel, jeśli dostaniesz zwrot zamiast zwrotu 1% 8%. Ale istnieje kilka słów przestrogi:

1. Jeśli naprawdę potrzebujesz dodatkowych $ 1.700, można zagwarantować to, przyczyniając się dodatkowe 70 $ miesięcznie na koncie oszczędnościowym.
2. Jeśli każdy miesiąc zaoszczędzić mniej i / lub zapisać na krótszy okres czasu, różnica pomiędzy tymi dwoma powrotów będą mniejsze.
3. Że 8% zwrot nie jest gwarantowana. Można rzeczywiście skończyć z mniej pieniędzy do inwestowania, jeśli rynek zajmuje prawo do ubrań, gdy trzeba wycofać te środki.

Najważniejsze jest to: Tak, inwestowanie daje szansę, aby mieć więcej pieniędzy na koniec. Ale nie mówimy o byciu bogatym kontra ubogich. Mówimy o dość niewielkich różnic w stosunku do swoich celów finansowych.

3. można uniknąć emocjonalne Roller Coaster

Jest jedna rzecz, aby spojrzeć na liczby i pomyśleć, że minusem jest warta góry, ale faktycznie przeżywa wzloty i upadki inwestowania jest zupełnie inna sprawa.

Jak będziesz czuć jeśli zbiorniki giełdowe i widzisz swoją dół fundusz płatność połowę – Potencjał odkładając swoje marzenie posiadania domu przez lata? Co zrobić, jeśli fundusz awaryjny nagle traci $ 4000 w czasie, gdy czujesz się niepewny o aktualnej stabilność pracy?

Pamiętaj, że lepiej powrót nie jest celem. Prawdziwe cele są rzeczy, które chcesz zrobić ze swoim życiem, a inwestowanie oznacza, że ​​będziesz stale się martwić o to, czy będziesz w stanie je wykonać.

Kiedy krótkoterminowe inwestycje sens

Z wszystkich powiedział, że to nie jest jak inwestowanie jest źle. Inwestowanie jest fantastycznym narzędziem w odpowiednich sytuacjach, a tu są dwa przypadki, w których może wnieść wiele sensu inwestować swoje oszczędności krótkoterminowych.

1. osi czasu jest elastyczny

Może chcesz jak kupić dom za dwa lata – ale to nie jest wielki problem, jeśli trzeba czekać trzy lata. Jeśli oś czasu jest elastyczny i jesteś w porządku z możliwością posiadania czekać dłużej, aby osiągnąć swój cel, to potencjał wzrostu inwestowania może być opłacalne.

2. Masz więcej oszczędności niż musisz

Powiedzmy, że trzeba $ 30,000 równać sześciomiesięczny fundusz awaryjny, i masz $ +60.000 zapisane. W takim przypadku, można inwestować pieniądze, nadzieję na lepsze zamian, a jeszcze częściej mają wystarczająco dużo pieniędzy na koncie, nawet jeśli giełda zatankowany rację, kiedy go potrzeba.

Innymi słowy, jeśli można utracić znaczną część swoich oszczędności i nadal być na dobrej drodze do swoich celów, a następnie do góry inwestowania może być warto.

Co ty Oszczędzanie na?

Ilekroć jesteś podejmowania decyzji tak, to jako krok wstecz i przypomnieć sobie konkretnego rezultatu jesteś rzeczywiście nadzieję.

W tym przypadku, oszczędzasz na określony cel osobisty, bo można poczuć się jak to będzie poprawić swoje życie w jakiś sposób. To wynik szukasz. Zwrot masz jest istotne tylko w takim stopniu, że pomoże Ci osiągnąć ten cel.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wszystko, co musisz wiedzieć o obligacjach państwowych

Czy kiedykolwiek zastanawialiście się, jak rząd zebrać pieniądze na finansowanie projektów infrastrukturalnych, programy społeczne lub inne środki wydatków, gdy wpływy z podatków nie wystarczy?

Rządy krajowe emitować papiery dłużne, znane jako  obligacje państwowe , które mogą być denominowane w walucie lokalnej lub globalnej waluty rezerwowej, jak dolara lub euro. Oprócz finansowania programów wydatki rządowe, obligacje te mogą być wykorzystane na spłatę długów starszych, które mogą być dojrzewania lub po prostu pokryć odsetki pochodzące z powodu.

W tym artykule, będziemy spojrzeć na kilka ważnych pojęć, aby wiedzieć, jeśli chodzi o obligacje państwowe (takie jak plony, ocen i ryzyka kredytowego), a także w jaki sposób inwestorzy mogą je zakupić.

Sovereign rentowności obligacji

Sovereign rentowności obligacji są oprocentowanie rządy płacą na ich długu. Jak obligacje korporacyjne, te rentowności obligacji zależy od występującego zagrożenia dla kupujących. W przeciwieństwie do obligacji korporacyjnych, ryzyka te obejmują przede wszystkim kursu (jeśli obligacje wyceniane są w walucie lokalnej), ryzyko gospodarcze oraz ryzyko polityczne, które mogą prowadzić do ewentualnego niewywiązania się z płatności odsetek lub kapitału.

Oto krótkie podsumowanie trzech głównych wyznaczników rentowności obligacji skarbowych:

• Zdolność kredytowa – zdolność kredytowa jest postrzegana zdolność kraju do spłaty swoich długów biorąc pod uwagę jego obecną sytuację. Często inwestorzy polegać na ratingach agencji w celu ustalenia zdolności kredytowej danego kraju na podstawie stopy wzrostu i innych czynników.
• Ryzyko kraju – zagrożenia Sovereign są czynniki zewnętrzne, które mogą powstać i zagrozić zdolności danego kraju do spłaty swoich długów. Na przykład, polityka lotnych może odgrywać pewną rolę w zwiększaniu ryzyka niewykonania zobowiązania, w niektórych przypadkach, jeśli nieodpowiedzialne lider obejmie urząd.
• Kursy walut – Kursy walut mają duży wpływ na obligacje denominowane w walutach lokalnych. W rzeczywistości, niektóre kraje napompowane ich wyjście z długów po prostu wydając więcej waluty, dzięki czemu dług mniej wartościowe.

Ratingów obligacji

Standard & Poor, Moody i Fitch są trzy najbardziej popularne dostawcy ratingów obligacji. Chociaż istnieje wiele innych agencji butikowy, „trzy” duże agencje ratingowe nieść największą wagę wśród globalnych inwestorów. Uaktualnienia i umniejsza dokonane przez te agencje mogą prowadzić do znaczących zmian w rentowności obligacji skarbowych w czasie.

Ratingi obligacji są na podstawie kilku czynników, w tym:

• Przychód na mieszkańca
• Krajowego wzrostu produktu brutto
• Inflacja
• Długi zewnętrzne
• Historia zalegających
• Rozwój gospodarczy

Suwerenne domyślne Bond

Suwerenne domyślnie obligacji nie są częste, ale oni się wiele razy w przeszłości. Jednym z najnowszych znacznych strat było w 2002 roku, kiedy Argentyna nie była w stanie spłacić swój dług po recesji w latach 1990. Ponieważ walutą kraju była ustalana w stosunku do dolara amerykańskiego, rząd nie mógł nadmuchać swoją drogę z jego problemami i ostatecznie zaległości.

Dwa inne przykłady były popularne w Rosji i Korei Północnej. Rosja wywiąże się ze swoich obligacji w 1998 roku zaszokował społeczność międzynarodową, która zakłada, że ​​główne mocarstwa nie spłaci długu. A w 1987 roku, Korea Północna wywiąże się ze swoich zobowiązań po administrowaniu swój sektor przemysłowy oraz wydając zbyt dużo pieniędzy na jego ekspansji militarnej.

Zakup obligacji Sovereign

Inwestorzy mogą kupować obligacje za pośrednictwem różnych kanałów. amerykańskich obligacji skarbowych można nabyć bezpośrednio przez Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych, poprzez TreasuryDirect.gov, lub w większości rachunków maklerskich w USA. Jednak zakup zagranicznych obligacje mogą być znacznie trudniejsze dla inwestorów z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, szczególnie jeśli chcą korzystać z amerykańskich giełd.

Zagraniczne wyemitowane obligacje są najłatwiej nabyć poprzez giełdowych funduszy (ETF). Sovereign ETF obligacji umożliwienie inwestorom nabyć obligacje w formie kapitału własnego, który można łatwo notowane na amerykańskich giełdach. Te zróżnicowane ETF zazwyczaj posiadają szereg różnych terminach zapadalności obligacji na i zapewnić bardziej stabilną inwestycją, niż poszczególnych obligacji skarbowych.

Kluczowe punkty na wynos

• obligacje państwowe są dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy krajowe albo w walucie lokalnej lub waluty międzynarodowej, jak dolara lub euro.
• Sovereign rentowności wpływa przede wszystkim zdolności kredytowej, ryzyko kraju i kursów.
• Ratingi obligacji są zazwyczaj wydawane przez agencję Standard & Poor, Moody i Fitch oraz zapewnienie inwestorom pomysł ryzyka suwerennego Bonda.
• Inwestorzy mogą nabywać obligacje najłatwiej poprzez giełdowych funduszy notowanych na giełdach amerykańskich.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Przez wiele lat, inwestorzy zostali poinformowani, że zapasy były najlepszy pojazd dla długoterminowych oszczędności, a to uczucie trwa do dziś nawet w wyniku dwóch wypadków na rynku do tej pory w tysiącleciu. Ale ci, którzy bagatelizować roli obligacji może być brakuje na duże możliwości. W rzeczywistości, obligacje są tak samo ważne dzisiaj, jak zawsze. Oto krótki przegląd czterech ważnych powodów, aby rozważyć przydział obligacji:

Dochód

Podczas gdy wiele inwestycji zapewniają pewną formę dochodu, obligacje mają tendencję do zaoferowania najwyższe i najbardziej wiarygodnych źródeł dochodu. Nawet w czasach, gdy stopy panujące są niskie, nadal istnieje wiele opcji (takich jak obligacje o wysokiej wydajności lub powstającym rynku długu), które inwestorzy mogą wykorzystać do skonstruowania portfela, który spełni ich potrzeby dochodach. Co najważniejsze, zdywersyfikowany portfel obligacji może zapewnić przyzwoitych plonów z niższym poziomem zmienności niż akcje, a z wyższych dochodów niż fundusze rynku pieniężnego lub instrumentami bankowymi. Obligacje są zatem popularnym rozwiązaniem dla tych, którzy muszą żyć z dala od swoich dochodów z inwestycji.

dywersyfikacja

Prawie każdy inwestor usłyszał zdanie „Nie kładź jajek w jednym koszyku.” To może być banał, ale testowane czasu jego mądrości jednak. Z biegiem czasu, większa dywersyfikacja może dostarczyć inwestorom lepszych zwrotów skorygowanych o ryzyko (innymi słowy, kwota powrotnej w stosunku do ilości) niż ryzyko portfeli o węższym naciskiem.

Co ważniejsze, obligacje mogą przyczynić się do zmniejszenia zmienności – i ochrona kapitału – dla inwestorów kapitałowych w czasach, kiedy na giełdzie spada.

Ochrona Principal

inwestycji o stałym dochodzie są bardzo przydatne dla ludzi zbliża się do punktu, w którym będą one potrzebne do korzystania z gotówki zainwestowali – na przykład inwestor w ciągu pięciu lat od przejścia na emeryturę lub kogoś, kto potrzebuje wykorzystać fundusz kolegium ich dziecka na opłacenie szkoły.

Wyczerpania zapasów mogą doświadczyć ogromnej zmienności w krótkim okresie – takich jak katastrofy 2001-2002 czy kryzys finansowy 2008 – zdywersyfikowany portfel obligacji jest znacznie mniej narażone na duże straty w krótkim okresie. W efekcie inwestorzy często zwiększyć ich przydziału do stałego dochodu i zmniejszyć ich przydział do akcji, gdy zbliżają się do celu.

Potencjalne Korzyści podatkowe

Niektóre rodzaje obligacji mogą być również przydatne dla tych, którzy potrzebują do zmniejszenia obciążeń podatkowych. Podczas gdy przychody z instrumentów bankowych, większość funduszy rynku pieniężnego i fundusze akcyjne związane są opodatkowane, chyba że odbywa się w rachunku podatku odroczonego, odsetki od obligacji komunalnych jest wolna od podatku na poziomie federalnym, jak i dla inwestorów, którzy są właścicielami obligacji komunalnych wydane przez stan, w którym zamieszkują, na szczeblu państwowym, jak również. Ponadto dochód z amerykańskich obligacji skarbowych jest wolna od podatku na szczeblu państwowym i lokalnym. Chociaż nie zawsze jest mądry, aby inwestować w papiery podatkowe uprzywilejowanych, zwłaszcza dla inwestorów w niższych progów podatkowych, stały dochód wszechświat oferuje szereg pojazdów inwestorzy mogą wykorzystać do minimalizacji obciążeń podatkowych.

Bottom Line

Obligacje nie rób za interesującą rozmowę na przyjęciach, a oni nie otrzymują proporcjonalnego pokrycia w prasie finansowej w stosunku do zapasów.

Mimo to, obligacje mogą służyć szeroki wachlarz zastosowań dla inwestorów wszelkiej maści.

Zastrzeżenie : Informacje zawarte na tej stronie są podawane tylko w celach dyskusyjnych i nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. W żadnym wypadku nie ta informacja stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych. Porozmawiaj z doradcą podatkowym i finansowym profesjonalisty przed dokonaniem inwestycji.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Myśli i spostrzeżeń, które pomogą Ci rozwijać i chronić swoje inwestycje

Napisałem kiedyś serię wskazówki mają pomóc nowi inwestorzy uniknąć pewnych typowych błędów, które nogę nawet najlepiej przeznaczony ludzi inwestowania; porady inwestycyjnej ma na celu zapewnienie perspektywę na zarządzanie pieniędzmi jednocześnie zmniejszając różne rodzaje ryzyka. Że seria została połączona tutaj i odświeżyć niektóre z informacji, aby lepiej służyć Ci w Twojej drodze do niezależności finansowej.

Inwestowanie Porada 1: skupić się na kosztach, ale nie Penny Bądź mądry i funt Głupota

W moim artykule na wartość pieniądza w czasie, to dowiedziałem się, że niewielkich różnic w szybkości, z jaką związek pieniądze mogą znacząco wpłynąć na ostateczną ilość bogactwa Państwo nabyć.

Uważa, że ​​dodatkowe 3% zwrotu rocznie może spowodować 3x tyle pieniędzy w ciągu 50 lat! Siła procentu składanego jest naprawdę zdumiewająca.

Najbezpieczniejszym sposobem, aby spróbować złapać kilka dodatkowych punktów procentowych zwrotu, tak jak w przypadku każdego dobrego biznesu, jest kontrola kosztów. Jeśli są zapisani w programie reinwestycji dywidendy lub kroplówka, że ​​opłaty za $ 2 dla każdej inwestycji i są odkładając $ 50 na miesiąc, koszty są natychmiast jedzenia 4% swojego kapitału. To może mieć sens w pewnych okolicznościach. Na przykład, moja rodzina obdarzona moja młodsza siostra akcji Coca-Cola magazynie na przestrzeni lat poprzez specjalny typ konta znanego jako UTMA i spełniał swoje zadanie pięknie. Prawdą jest również, że biorąc pod uwagę jej długość życia, że ​​początkowy koszt 4%, co było nieistotne z punktu widzenia rzeczywistych dolarów w wielkim układzie rzeczy, będzie w końcu jest tańsze niż stosunek wydatków funduszy inwestycyjnych na tanim funduszu indeksu w ciągu najbliższych dziesięcioleci, ponieważ był to jednorazowy, z góry koszty, nigdy się nie powtórzy.

Problemem jest to, że wielu inwestorów nie wiem, które wydatki są uzasadnione i należy unikać, które wydatki. Dodając do tego problemu jest to, że istnieje ogromna przepaść między bogatym i niższych i średnich klas, które powodują, że coś jest marnowanie pieniędzy na jednym poziomie będzie fantastyczna okazja na inny.

Na przykład, często sens dla kogoś zarabia $ 50,000 lat bez dużego portfela rezygnują doradcę inwestycyjnego w ogóle, chyba że istnieją pewne zachowania korzyści, które prowadzą do lepszych wyników i wygody jest po prostu warto, ponieważ jest to dla wielu ludzi zamiast decydując się na garstkę dobrze dobranych tanich fundusze indeksowe. To prawda, pomimo poważnych wad metodologicznych, które zostały wprowadzone po cichu do rzeczy, jak S & P 500 funduszy indeksowych w ostatnich dziesięcioleciach. (Jest to iluzja, często utrzymywane przez niedoświadczonych inwestorów, że S & P 500 jest pasywnie zarządzany. To nie jest. Jest aktywnie zarządzany przez komitet, tylko komitet zorganizował przepisów w sposób, który ma na celu zminimalizowanie obroty). To to samo podejście jest często idiotyczne dla kogoś, kto jest bogaty. Jak ludzie jak John Bogle, założyciel Vanguard, podkreśliło, bogaci inwestorzy z dużą ilością aktywów podlegających opodatkowaniu, który chciał wziąć podejście indeksowania byłoby lepiej zakupem poszczególnych zasobów, odbudowy indeksu się na rachunku powierniczym. Bogaty inwestor często może skończyć się więcej gotówki w jego kieszeni, wszystko pod uwagę, zwracając między 0,25% a 0,75% do bezpośrednio posiadanych pasywnego portfela niż on lub ona posiadać fundusz indeksu, który wydaje się mieć znacznie niższe koszty stosunek, na przykład, od 0,05%.

 Bogaty nie są głupie. Oni o tym wiedzą. To nie bogaci ciągle mówić o tym, że są wyświetlanie ich nieznajomość rzeczy jak sposób strategie podatkowe mogą być zatrudnieni.

Poza tym, istnieje wiele istotnych powodów, że bogaci nieproporcjonalnie wolą pracować z zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym, które nie mają nic wspólnego z próbą pokonania rynku. Na przykład, na emeryturze wykonawczy może mieć skoncentrowany udział w akcji byłego pracodawcy wraz z ogromnej odpowiedzialności z tytułu podatku odroczonego. Inteligentny menedżer portfela mógł robić takie rzeczy jak dochody ekstraktu ze sprzedaży objętych połączeń przeciwko stanowisku, kupując stawia na celu ochronę przed ryzykiem wytrzeć-out, i próbując zachować jak najwięcej z cenionych akcji, jak to możliwe, aby skorzystać z schodkowej-up podstawie luka więc można przekazać akcji na swoim dzieciom, mając podatków niezrealizowanych zysków kapitałowych natychmiast wybaczone.

 Opłaty inwestycyjne chcesz zapłacić za taką usługę może być absolutna ukraść, nawet od 1% do 2% w ramach takiego scenariusza. Fakt, że wydaje się, jakby twój portfel gorzej na rynku byłaby nieskuteczna. Twoja rodzina skończyło się bogatsi niż w przeciwnym razie musiałby na zasadzie po opodatkowaniu skorygowanej o ryzyko, które się liczy. To jest coś, dolne i środkowe klas nigdy nie będą musieli się martwić, gdy mamy do czynienia z ich portfeli.

Wiedząc, które opłaty są warte sami wiele razy, i które opłaty są rip-off, to jedna z tych rzeczy, które wymaga doświadczenia, aby wiedzieć. Na przykład, w tej chwili, efektywna opłata na $ 500,000 funduszu powierniczego zarządzanego przez Vanguard 1.57% all-inclusive przez czas dodasz różnych warstw kosztów, wskaźniki wydatków, itd. Brakuje efektywności podatkowej podobnego rodzaju wy może dostać się w indywidualnie zarządzanym koncie, ale w inny sposób, na to, co otrzymujesz, to fantastyczna okazja. To zadanie głupiego, aby spróbować zmniejszyć tej opłaty dalej. Z drugiej strony, płacąc 1,57% Wskaźnik kosztów do aktywnie zarządzany fundusz inwestycyjny, który jest w dużej mierze posiadających te same zapasy jak Dow Jones Industrial Average nie jest inteligentny.

Inwestowanie Tip # 2: zwrócić uwagę na podatki i inflacja

Parafrazując słynny inwestor Warren Buffett, jeśli chodzi o pomiar wyników inwestycyjnych w czasie, głównym rzeczą, która się liczy, to ile więcej hamburgerów można kupić pod koniec dnia. Innymi słowy, skupić się na sile nabywczej. To zadziwiające, jak mało profesjonalny zarządzający portfelami skupić się na zwrotów brutto zamiast po opodatkowaniu zysków lub którzy ignorują stopę inflacji. Wiele handlu często i chociaż mogą zarobić 9% do 12% dla swoich inwestorów w długich okresach czasu, jeśli inwestorzy są w przedziale podatkowym wysokiej marginalnej, inwestorzy będą kończyć się mniej bogactwa niż mieliby inaczej miał gdyby zatrudniony bardziej konserwatywne menedżera, który wykonany 10%, ale kto strukturze inwestycji z okiem w kierunku 15 kwietnia. Czemu? Oprócz ogromnych oszczędności, które wynikają z inwestycji długoterminowych (w przeciwieństwie do handlu krótkoterminowe), istnieje kilka korzyści podatkowe. Tutaj jest kilka z nich:

• Krótkoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według stawki podatku dochodowego od osób fizycznych. W Nowym Jorku, na przykład, federalne, stanowe i lokalne podatki od tych typów zysków krótkoterminowych może spełniać lub przekraczać 50%! Na poziomie federalnym, najgorsze uszkodzenie jest obecnie 39,6%. W przeciwieństwie do długoterminowych zysków kapitałowych, albo te generowane z inwestycji posiadanych przez okres jednego roku lub dłużej, są zazwyczaj opodatkowane między 0% a 23,6% na poziomie federalnym.
• Niezrealizowane zyski są swego rodzaju „pływaka”, na którym można w dalszym ciągu odczuwają korzyści z mieszania swoje pieniądze. Jeśli sprzedajesz swoje inwestycje do ruchu pieniądze do nowej akcji, obligacji, funduszu lub innej inwestycji, nie tylko będzie musiał zapłacić prowizję, ale masz zamiar dać mężczyźnie podatkowych swoją działkę z twoich zyski. Oznacza to, że kwota masz dostępne do reinwestowania będzie znacząco niższa od kwoty wykazanej na bilansie tuż przed zlikwidowane stanowisko. Dlatego najlepsze umysły inwestycyjne, takie jak Benjamin Graham, powiedział, trzeba tylko rozważyć przejście z jednego do drugiego i inwestycji, jeśli uważasz, że nowa sytuacja jest o wiele bardziej atrakcyjne niż obecnie. Innymi słowy, nie wystarczy na to, aby być „trochę” bardziej atrakcyjny – to musi być absolutnie oczywiste dla Ciebie.
• Gdzie  i jak  trzymać twoje inwestycje mogą wywierać znaczący wpływ na ostateczny szybkości mieszania. Jeśli jesteś właścicielem akcji wielu różnych firm, niektóre z tych zasobów mogą zapłacić duże dywidendy pieniężnych, podczas gdy inni zachowują większość zysków na poczet przyszłych ekspansję. Niektóre rodzaje obligacji, takie jak obligacje komunalne wolne od podatku, mogą być zwolnione z podatku, nawet gdy utrzymywane na rachunkach opodatkowanych w odpowiednich warunkach, podczas gdy inne rodzaje dochodów z odsetek, takich jak te generowane przez obligacji korporacyjnych przechowywanych w zwykłym rachunku maklerskiego, mogą być opodatkowane w prawie 50% przez czas należy dodać do federalnych, stanowych i lokalnych podatków. W rezultacie, trzeba zwrócić szczególną uwagę na to, gdzie dokładnie na swoim bilansie aktywa są umieszczone specyficzne, jeśli chcesz uzyskać jak najwięcej ze swoich pieniędzy. Na przykład, nigdy nie będzie posiadać obligacje komunalne wolne od podatku przez Roth IRA. Byś priorytet oddanie dywidendy płatniczej zapasów w schronie podatkowych, takich jak Roth IRA i zapasów nie dywidend w zwykłym rachunku maklerskiego.
• Zawsze, zawsze, zawsze przyczynia się do 401k co najmniej do wysokości swojego pracodawcy meczu. Jeśli pracodawca odpowiada $ 1 dla $ 1 przez pierwsze 3%, na przykład, są natychmiast zdobywając zwrot 100% na pieniądze bez podejmowania żadnego ryzyka ! Nawet jeśli chwycić pasujący pieniądze i zaparkować 401 (k) równowagi w coś stabilnej wartości funduszu, to nic nie kosztuje pieniężnych.
• Nie wychodzą na korzyść pozornie nudnych aktywa, takie jak obligacje serii I oszczędnościowych, które mają kilka istotnych zalet inflacyjnych.

Inwestowanie Tip # 3: wiedzieć, kiedy sprzedaży akcji

Wiesz już, że wydatki tarcia może sprawić, kupna i sprzedaży akcji w modzie szybkiego obrotu poważnie obniżyć swoje zyski. Mimo to, są chwile, kiedy może chcesz rozstawać się z jednym ze swoich stanowiskach giełdowych. Skąd wiesz, kiedy nadszedł czas, aby pożegnać się z ulubionym magazynie? Te pomocne wskazówki mogą wywołanie łatwiejsze.

• Zarobki nie zostały właściwie określone.
• Dług rośnie zbyt szybko.
• Nowa konkurencja może poważnie zaszkodzić rentowności lub konkurencyjną pozycję firmy na rynku.
• etyka kierownictwa są wątpliwe. Benjamin Graham powiedział, że „nie można dokonać korekty ilościowego zarządzania skrupułów, tylko uniknąć.” Innymi słowy, nie ma znaczenia, jak stado jest tani, jeśli kierownictwo są oszuści, to mogą się poparzyć.
• Branża jako całość jest skazane powodu commoditization linii produktów.
• Rynkowa cena akcji wzrosła o wiele szybciej niż bazowych rozwodnionego zysku na jedną akcję. Z biegiem czasu, ta sytuacja jest nie do utrzymania.
• Musisz pieniądze w najbliższej przyszłości – Kilka lat lub mniej. Chociaż zapasy są wspaniałą inwestycją długoterminową, zmienność krótkoterminowa może spowodować sprzedać nieoczekiwanej chwili, zamykając straty. Zamiast zaparkować swoje pieniądze w bezpiecznym inwestycji, takich jak konto bankowe lub fundusz rynku pieniężnego.
• Nie rozumieją biznes, co robi i jak to robi pieniądze.

Jedna ważna uwaga: Historia pokazała, że ​​nie jest to ogólnie dobry pomysł, aby sprzedać z powodu twoich oczekiwań co do warunków makroekonomicznych, takich jak stopy bezrobocia w kraju lub deficytu rządowego, albo dlatego, że oczekują na giełdzie spadać w krótko- semestr. Analizując działalność i obliczania ich rzeczywista wartość jest stosunkowo prosta. Nie masz szans na dokładne przewidywanie z dowolnej konsystencji kupna i sprzedaży decyzje milionów innych inwestorów z różnych sytuacji finansowej i zdolności analitycznych.

Inwestowanie Porada 4 – Nie trzeba mieć opinię na każdym magazynie lub inwestycji

Jedną z rzeczy, które mają tendencję do udanych inwestorzy mają wspólną jest to, że nie ma zdania w każdym stanie we Wszechświecie. Główne firmy brokerskie, grup zarządzania aktywami, a banki komercyjne wydają się poczuć jak to jest konieczne, aby dołączyć rating dla bezpieczeństwa wszystko, co jest w obrocie. Niektóre popularne talk show hosts finansowy dumni espousing swój pogląd na praktycznie każdej firmy, która jest przedmiotem obrotu.

Może to być przydatne, gdy patrząc na obligacje korporacyjne i odkrywania tego, czy zawierają one transakcje bardziej ku rating AAA lub obligacji śmieciowych stronie spektrum, w wielu przypadkach, to obsesja metryk jest nieco bezsensowne. Inwestowanie nie jest nauką ścisłą. Parafrazując dwóch księży przemysłów, nie trzeba znać dokładną wagę człowieka, aby wiedzieć, że jest gruby, ani nie trzeba znać dokładną wysokość koszykarz, aby wiedzieć, że jest bardzo wysoki. Jeśli skupimy się na działający tylko w tych nielicznych przypadkach, gdy masz zwycięzcę i patrzeć na możliwości, które przychodzą raz na jakiś czas, czasami lata od siebie, to mogą to zrobić lepiej niż analitycy z Wall Street, które pozostają w górę nocy starają się zdecydować, czy Union Pacific jest wart $ 50 lub 52 $. Zamiast czekać, aż czas jest wyceniany na $ 28, następnie rzucić. Po znalezieniu naprawdę doskonały biznes, to są często najlepiej służył przez niemal całkowitej bierności i trzyma aż do śmierci. Takie podejście ma wybite wiele tajnych milionerów, w tym dozorców zarabiających blisko płacy minimalnej i siedzi na szczycie 8.000.000 $ fortuny.

Dlaczego inwestorzy uważają, że tak trudno się przyznać, że nie mają one jednoznaczną opinię na temat konkretnego biznesu przy obecnej cenie rynkowej? Często duma i do pewnego stopnia dyskomfortu psychicznego nad nieznanym, jest winowajcą.

Inwestowanie Porada 5: Poznaj każda firma (lub przynajmniej dużo z nich!)

Nawet jeśli nie masz opinię na temat konkretnego atrakcyjności większości zasobów w danym momencie, należy wiedzieć, jak wiele firm, jak można w poprzek jak wielu sektorach i branżach, jak możesz. Oznacza to, znając rzeczy takie jak zwrot z kapitału oraz zwrotu z aktywów. Oznacza to zrozumienie, dlaczego dwie firmy, które wydają się być podobne na powierzchni może mieć bardzo różne podstawowych silników gospodarczych; co oddziela dobrą firmę z wielkim biznesie.

Pytany, co poradziłby młody inwestor stara się wejść do biznesu dzisiaj, Warren Buffett powiedział, że systematycznie poznawać jak najwięcej przedsiębiorstw, jak mógł, bo to bank wiedzy służyłby jako ogromnego zasobu i przewagi konkurencyjnej. Na przykład, gdy coś się stało, że myślałem, że wzrost zysków przedsiębiorstw miedzi, gdybyś wiedział, przemysł wyprzedzeniem, w tym wzajemne położenie różnych firm, byłbyś w stanie działać znacznie szybciej i znacznie więcej pełne zrozumienie pełnego obrazu, niż gdybyś musiał zapoznać się nie tylko w przemyśle, ale wszyscy gracze w nim ponad skompresowanym okres czasu. (Uświadom sobie, że nie ma drogi na skróty do tego kroku, jeśli twoim celem jest mistrzostwo. Gdy odpowiedział gospodarz telewizyjnego show Buffett, „Ale istnieją 24.000 spółek giełdowych” Warren odpowiedział: „Zacznij A w”).

Myślę, że najlepszym miejscem do rozpoczęcia dla większości inwestorów jest przejść przez 1800 firm w Survey Investment Value Line.

Inwestowanie Wskazówka 6: skupić się na Powrót na zapasach, nie tylko Zwrot na kapitale własnym

Jeśli nie czytałeś moje prowadnice do analizy bilansu i analizowanie jeszcze rachunku zysków i strat, to może nie ma sensu, chyba że masz już doświadczenie w księgowości. Niemniej jednak ważne jest, aby zanotować niego i wrócić w przyszłości, gdy jesteś bardziej wykwalifikowanych. Będziesz mi podziękować dekad od teraz, jeśli jesteś na tyle mądry, aby skorzystać z tego, co mam zamiar nauczyć.

Wielu inwestorów skupiać się tylko na modelu DuPont Return on Equity firma generuje. Chociaż jest to bardzo ważna postać, a jeden z moich ulubionych wskaźników finansowych – w rzeczywistości, jeśli tylko miał skupić się na jednej metryki, które daje lepsze niż średnia szansę bogacenia się z inwestycji giełdowych, to d będzie łącząc zróżnicowaną kolekcję firm z trwale wysoki zwrot z kapitału – nie ma lepszego testu prawdziwych cech ekonomicznych spółki, zwłaszcza w połączeniu z zarobkami właściciela. Oto ona: Podzielić zysk netto przez sumę średniej i średniej własności inwentaryzacji aktywów i równowagi sprzętu jak pokazano na bilansie.

Dlaczego ten test lepiej? Pozostałe wskaźniki finansowe i wskaźniki mogą być przebrany za pierwszej oferty publicznej lub przez zarząd firmy. Ten test jest znacznie trudniej podrobić.

Inwestowanie Tip # 7: Spójrz na Walnym-przyjazne zarządzanie

Benjamin Franklin powiedział, że jeśli były, aby przekonać człowieka, zamiast odwoływać się do jego zainteresowanie jego powodu. Wierzę, że inwestorzy mogą uzyskać znacznie lepsze wyniki od menedżerów, którzy mają własnego kapitału zamrożonego w branży obok zewnętrznych inwestorów mniejszościowych. Chociaż nie może zagwarantować sukces, to musi przejść długą drogę do wyrównania zachęty i oddanie obie strony na tej samej stronie stołu.

I już od dawna jest fanem wytycznych właścicielskich w spółkach takich jak US Bancorp wymagających menedżerów zachować pewną wielokrotność ich wynagrodzenia podstawowego zainwestowanych w akcje zwykłe (najlepsza rola? Opcje na akcje nie liczą!) Podobnie, afirmacja kierownictwa że 80% kapitału zostaną zwrócone właścicielom corocznie w formie dywidend gotówkowych i wykupu akcji i ich zdolności do utrzymania stałej jeden z najlepszych wskaźników efektywności w przemyśle (główny miernik dla banków – liczony patrząc na nie- koszty z tytułu odsetek jako procent całkowitych przychodów) pokazuje, że oni naprawdę nie rozumieją oni pracują dla akcjonariuszy. Porównaj to do klęski Sovereign Bank, który był na pierwszej stronie Wall Street Journal  lat temu po Nadzorczej tej spółki Dyrektorów i zarządzanie próbowano wykorzystać lukę w przepisach New York Stock Exchange, aby zezwolić na to, aby połączyć się z inną firmą bez podania akcjonariuszom możliwość głosowania na konsolidacji.

Inwestowanie Porada 8: Trzymać się akcji w ramach swojego „kręgu kompetencji”

W inwestowaniu, jak w życiu, sukces jest tak dużo o unikaniu błędów, gdyż jest o co inteligentne decyzje. Jeżeli jesteś naukowcem, który pracuje w firmie Pfizer, będziesz mieć bardzo silną przewagę konkurencyjną w ustalaniu względnej atrakcyjności zasobów farmaceutycznych w stosunku do kogoś, kto pracuje w sektorze naftowym. Podobnie osoba w sektorze naftowym będzie prawdopodobnie mają znacznie większą przewagę nad wami w zrozumieniu głównych firm naftowych niż jesteś.

Peter Lynch był wielkim zwolennikiem „inwestować w to, co wiesz” filozofii. W rzeczywistości, wiele z jego najbardziej udanych inwestycji były wynikiem po żonę i nastoletnie dzieci wokół centrum handlowego lub jazdy przez miasto jedzenia Dunkin’ Donuts. Jest legendarna historia w starej szkoły inwestycyjnej wartość kręgach o człowieku, który stał się takim ekspertem w amerykańskich spółek wodnych, które dosłownie znali zysk w wannie pełnej kąpielą lub średniej wc spłukiwania, budowanie fortunę handlując konkretnej akcji ,

Jedno zastrzeżenie: Musisz być uczciwym wobec siebie. Tylko dlatego, że pracował w kasie Chicken Mary jako nastolatek nie oznacza, że ​​automatycznie będzie miał przewagę przy analizie firmę drobiu jak Tyson Chicken. Dobrym testem jest zadać sobie pytanie, czy wiemy wystarczająco dużo o danej branży do przejęcia działalności gospodarczej w tej dziedzinie i odnieść sukces. Jeśli odpowiedź brzmi „tak”, może znalezieniu niszy. Jeśli nie, należy studiowania.

Inwestowanie Tip # 9: Dywersyfikacja, zwłaszcza jeśli nie wiesz, co robisz!

W słowach słynny ekonomista John Maynard Keynes, dywersyfikacja jest ubezpieczenie przeciw ignorancji. Wierzył, że ryzyko to może faktycznie być zmniejszone poprzez przytrzymanie mniej inwestycji i poznawanie ich nadzwyczaj dobrze. Oczywiście, człowiek był jednym z najbardziej błyskotliwych umysłów finansowe minionego stulecia więc ta filozofia nie jest rozsądna polityka dla większości inwestorów, zwłaszcza jeśli nie potrafią analizować sprawozdania finansowe lub nie znać różnicę między Dow Jones Industrial Średnie i Dodo.

W dzisiejszych czasach powszechne zróżnicowanie można było za ułamek kosztów, co było możliwe, nawet kilka lat temu. Z funduszy indeksowych, fundusze inwestycyjne oraz programy reinwestycji dywidend, cierne koszty posiadania udziałów w setkach różnych firm zostały w dużej mierze wyeliminowane lub co najmniej, znacznie zmniejszone. To może pomóc w ochronie przed trwałej utraty rozprowadzając swoje aktywa wychodzi na tyle firm, że jeśli jeden lub nawet kilka z nich iść brzuch-up, nie będziesz poszkodowanych. W rzeczywistości, ze względu na to zjawisko jest znane jako matematyki dywersyfikacji, to prawdopodobnie spowoduje  wyższych  ogólnych zwrotów mieszanek na bazie skorygowanej o ryzyko.

Jedną rzeczą, którą chcesz obejrzeć, jest korelacja. Konkretnie, chcesz wyglądać na ryzyka nieskorelowanych tak, że zasoby są stale potrącenie wzajemnie do wyrównania cykli gospodarczych i biznesowych. Kiedy po raz pierwszy napisał poprzednik tego kawałka prawie piętnaście lat temu, ostrzega, że ​​to nie wystarczy, aby właścicielem trzydziestu różnych zapasów jeśli połowa z nich składał się z Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp i tak dalej, bo można posiadał dużo akcji w kilku różnych firm, ale nie były zróżnicowane; że „systematyczna szok, takie jak masywne nieruchomości awarii kredytu może wysłać fale uderzeniowe przez system bankowy, skutecznie rani wszystkich swoich stanowiskach”, co właśnie wydarzyło się w czasie upadku 2007-2009. Oczywiście, tym silniejsze firmy takie jak US Bancorp i Wells Fargo & Company właśnie w porządku mimo okres, kiedy spadła 80% na papierze peak-to-koryta, zwłaszcza jeśli reinwestowane swoje efekty i były koszt dolara średnio do nich; Przypominamy, że często lepiej skupić się na sile przede wszystkim. Ekonomia behawioralna, z drugiej strony, okazało większość ludzi jest emocjonalnie niezdolny do skupienie się na podstawowej działalności, zamiast panikować i likwidacji w najmniej odpowiednim momencie.

Inwestowanie Tip # 10: znają historii finansowe, ponieważ może to zaoszczędzić sporo bólu

Mówi się, że hossa jest jak miłość. Kiedy jesteś w nim, że nie sądzę, kiedykolwiek coś podobnego wcześniej. Miliarder Bill Gross, uważany przez większość na ulicy, aby być najlepszym inwestorem obligacji na świecie, powiedział, że gdyby mógł mieć tylko jeden podręcznik z czego uczyć nowych inwestorów, byłoby to finansową książka historia, nie rachunkowość lub zarządzanie teoria.

Wróćmy na chwilę do South Sea Bubble, ryk 20-tych, komputery w 1960 roku, oraz w Internecie w 1990 roku. Jest cudowna książka nazywa Manias, napadowy i awarie: Historia kryzysów finansowych , które bardzo polecam. Miał wielu inwestorów ją przeczytać, wątpliwe jest, że tak wiele straciłaby znaczne części ich wartości netto w krach dot-com lub upadku nieruchomości.

Jak zauważył Santayana: „Ci, którzy nie znają historii są skazani na jej powtarzanie”. I nie mógł powiedzieć to lepiej ja.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Dla znacznej mniejszości inwestorów, celem budowania portfela inwestycyjnego nie jest po prostu do osiągnięcia niezależności finansowej, ale raczej się wzbogacić; mieć wystarczająco dużo pieniędzy, aby robić co chcą, kiedy chcą, jednocześnie ustalając transfery aktywów pokoleniowe za pośrednictwem struktur, takich jak fundusze powiernicze i rodziny komandytowych więc ich dzieci, wnuki, aw niektórych przypadkach, prawnuki, cieszyć zamożności lub majątku z zapasów , obligacje, nieruchomości, firm prywatnych operacyjne i inne aktywa rozproszone w całym drzewie genealogicznym.

 Nie jest to łatwe zadanie, ale jest to jeden, że miliony ludzi zostały osiągnięte.

U podstaw procesu bogacenia się ze swojego portfela inwestycyjnego jest generowanie dochodów; faktycznie zarabiać, oddanie tych pieniędzy do pracy w dodatkowych aktywów wytwórczych, a następnie, jak w instrukcji na butelce szamponu „praniu. spłukać. Powtórz”. Biorąc pod uwagę wystarczająco dużo czasu, moc mieszania działa jego magia i wkrótce pieniądze się zarabia więcej niż można sobie wyobrazić. W tym artykule, mamy zamiar wziąć rodzaj szeroko zakrojonej, widok akademickiego różnych mechanizmów, poprzez które portfel generuje nadwyżki pieniężne dla właścicieli kapitału cieszyć.

# 1: Zarabiaj Przychody z odsetek od pieniędzy pożyczysz

Niektórzy inwestorzy pożyczają pieniądze bezpośrednio. Jeden z moich babć spędził rok budowy jej oszczędności skarbonkę, a następnie dekadę lub dwie temu, zaczął bezpośrednio gwarantowania kredytów hipotecznych kredytobiorców wysokiego ryzyka, zabezpieczenie weksli przez nieruchomość stanowiącą, często w tempie około 13% rocznie.

Ona pracuje tylko w małym zakresie społeczności i miast, z którym została ona zna od ponad 70 lat. W wielu przypadkach będzie ona albo sprzedać weksle do banków po historii płatności został ustalony lub miałaby dostać refinansowane z transakcji, gdy nabywca był w stanie zakwalifikować się do tradycyjnego kredytu.

W efekcie, była „wynajem” jej pieniądze ludziom, którzy potrzebowali go na zakup domu. Ona jej ryzyko kontrolowane i utrzymywane na tyle duży portfel tych właściwości, że gdy jeden z nich nieuchronnie poszedł do wykluczenia, co wydarzyło się od czasu do czasu, że w obliczu trudności, dopóki nie został zakończony proces.

Inni inwestorzy wolą inwestować w obligacje emitowane przez rządy, korporacje, komunalnych lub innych podmiotów. Te emitenci obligacji następnie użyć pieniędzy zebranych na budowę fabryki, szkoły, szpitale, posterunki policji, ekspansję na nowe rynki, uruchomienie kampanii reklamowych lub cokolwiek inne cele zostały wymienione w prospekcie emisji obligacji. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, właściciel obligacji otrzymuje czeki dochodach zainteresowanie poczty – lub, w tych dniach, jak to często bywa bardziej bezpośrednio zdeponowane na rachunku maklerskiego lub globalnym rachunku depozytowym – aż dojrzeje wiązanie, w którym to punkcie całej karty głównym jest spłacany, a wiązanie przestaje istnieć.

# 2: Zbierz Dywidendy gotówkowe z firm można w całości lub w części własnością

Przy zakupie firmy, czy mówimy o aptece rogu lub kawałek znacznie większego konglomeratu, takich jak udział w akcji Berkshire Hathaway, United Technologies, czy General Electric, masz szansę, aby zebrać dywidend gotówkowych.

Pieniądze te stanowią część zysku że Zarząd Dyrektorów Spółki postanawia maila z właścicielom na podstawie ich udziału w całkowitej działalności. Im więcej equity (własność) masz i / lub bardziej zysk firma produkuje, tym większe dywidendy mogą być.

W sierpniu 2016 roku, udział wśród Corporation McDonalda, największej na świecie sieci restauracji, płaci $ 3,56 dywidend pieniężnych za rok. Jeśli jesteś właścicielem 100 udziałów, otrzymasz $ 356. Jeśli jesteś właścicielem 1.000.000 akcji, otrzymasz $ 3560000. Kontrole te pojawiają się niezależnie od tego, czy akcje wzrosły lub spadły na wartości za rok, ponieważ są one finansowane przez podstawowe wyniki operacyjne samej firmy; gotówka produkowane przez zbieranie przychody ze sprzedaży franczyzobiorców cheeseburgery, frytki, Shakes czekoladowe, duże kawałki kurczaka, szarlotki, śniadanie kanapki i kawa.

Nawet wtedy, gdy firma stoi headwinds, firma sama McDonald jest na tyle skuteczne, że dywidenda znacznie wzrosła na przestrzeni lat, dziesięcioleci i pokoleń. To było główną siłą budynek bogactwo dla tych, którzy posiadają część globalnego imperium i chce stać się bogatym. W rzeczywistości, od McDonalda pierwszy wypłaciła dywidendę całą drogę z powrotem w 1976 roku, to wzrosła wypłatę każdego roku, bez wyjątku, co łącznie stawek, które całkowicie karzeł inflacyjnych. W ciągu ostatnich 15 do 20 lat pokazują wzór. Patrząc na maksymalnym terminie możemy znaleźć na niedawnym Value Line Survey Investment rozdarcie arkusz z powrotem w 1999 roku, jedna akcja McDonald wypłaciła dywidendę o wartości $ 0.20. W tym roku, jak już wiesz, stopa dywidendy wynosi $ 3.56. To zwiększenie 17.8x lub 19,72% Związek roczna wzrostu. Nie trzeba robić nic oprócz powiesić na swoim magazynie i zostały każdego roku obsypany więcej gotówki.

# 3: właścicielem firmy, która rośnie, Have It Zainwestować zysku za Tobą, a następnie sprzedać swoją stawkę w cenie wyższej niż zapłaciłeś

Przy zakupie aktywów w jednej cenie i sprzedają je po wyższej cenie, zysk nazywa zyski kapitałowe. Właściciele firm mogą często korzystają z tego wyniku, biorąc zysk wygenerowany z firmy i reinwestowania go do wzrostu tak przyszłe zyski są wyższe. Ilustrację może pomóc. Wyobraź sobie, że jesteś właścicielem hotelu i stale zaorany swoje zarobki z powrotem do budynku inne hotele. Dwadzieścia pięć lat przechodzić. Jeśli udało alokacji kapitału mądrze, a same firmy są wysokiej jakości (robisz dobrą robotę napełniania pokoje, pracownicy nie wie, jak go do wspólnoty i zjednać firmę, aby uzyskać specjalne rezerwacje zdarzeń, jesteś biegły w sprzedaży zaawansowanych usług, aby uzyskać więcej z każdego gościa, etc.), jesteś prawdopodobnie będzie otrzymywać znacznie wyższą cenę niż suma łącznych zysków już reinwestowane kiedy go sprzedać swoje udziały. Dzieje się tak dlatego, że kapitał sprzedajesz ma większą wartość; więcej budynków, większe przychody i większe zyski. Jest podobny do pieczenia ciasta; jajka, mąka, cukier, olej i inne składniki łączą się, tworząc coś znacznie bardziej imponujące niż suma części.

Ważne jest, aby zrozumieć, zysków kapitałowych i dywidend gotówkowych nie wykluczają się wzajemnie. W rzeczywistości są one niemal zawsze idą ręka w rękę gdy firma jest ugruntowane i opłacalne. Niektóre z najbardziej udanych w historii firmy przedstawiły swoje akcjonariusze bogaty, ponieważ oba wzrósł na wartości i pod strumień zysków wypłacanych akcjonariuszom. Na przykład, $ 10,000 inwestycji w Wal-Mart w momencie jego debiutu w 1970 roku jest wart więcej niż $ 10000000 między reinwestowanych dywidend gotówkowych i wzrost wartości firmy, jak sklepy przewrócił się w Ameryce. Pojedyncza akcja The Coca-Cola Company kupił za 40 $ przy pierwszej ofercie publicznej w 1919 roku, z dywidend reinwestowane, jest obecnie wart ponad $ 15.000.000.

Firmy te zachowały wiele swoich zarobków i wzrost finansowane. Że wzrost pozwolił stopa dywidendy należy zwiększyć każdego roku, jak również. Jeśli spojrzeć na obie te rzeczy razem – od zysków kapitałowych i dochodów z dywidend – nazywa całkowity zwrot.

# 4: Własny coś wartościowego (takich jak nieruchomości) i wynająć go do kogoś, kto potrzebuje lub pragnie tego w zamian za gotówkę

Jest to duża zaleta, aby zarabiać z tego typu inwestycji i że ma do czynienia z podatków. W momencie pisania tego artykułu została opublikowana w 2016 roku, jeśli jesteś zwykłym inwestorem, prawdopodobnie nie będzie musiał zapłacić 15,3% podatku na własny rachunek na dochody z najmu, że właściciel małej firmy musiałyby zapłacić. Oznacza to pasywny dochód uzyskany z tego źródła może spowodować więcej pobytu gotówki w kieszeni zamiast do rządu. Napisałem kiedyś o człowieku wiem, kto ma wartości netto kilka milionów dolarów i płaci bardzo mało podatków w wyniku swoich strategiach inwestycyjnych, z których część zawartych zakupem budynków instytucjonalnych i ich wynajmu. To może być inteligentny sposób, aby stać się bogatym, i wiele osób to zrobić dokładnie, że z dalszych własności rozwinięty, nabyte, zgromadzone i pielęgnowane w czasie.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Warren Buffett jest zapewne największym żyjącym inwestor. Buffett okazało inwestycję w nieudanej tekstyliów firmy na numer cztery firmy na liście Fortune 500, a jego osobisty majątek rozrósł się do ponad 60 mld $, co czyni go trzecim najbogatszym człowiekiem na ziemi.

Biorąc pod uwagę jego osiągnięcia kilkudziesięcioletnią na rynku, wielu inwestorów chce dowiedzieć się, jak wybrać akcje jak Buffett. Ale dla inwestorów indywidualnych, w tym jego własnej żony, Buffett nieustannie wraca do bardzo podstawowych inwestycji strategia-i jest to strategia, która nie ma nic wspólnego z zbieranie poszczególnych zasobów.

Porady Buffetta dla żony

W swoim corocznym liście do 2013 akcjonariuszy, Buffett skierowana własnej śmiertelności i zaproponował wyraźne instrukcje do powiernik oskarżony o kierowanie jego ogromny majątek na żonę.

„Moja rada dla syndyka nie może być bardziej proste. Umieścić 10% środków pieniężnych w krótkim obligacji -term i 90% w bardzo niskiej -Koszt S & P 500 funduszu indeksowego. Wierzę, że zaufanie jest długoterminowe wyniki tej polityki będzie lepsze niż osiągnięte przez większość inwestorów, czy fundusze emerytalne, instytucje, osoby fizyczne, którzy zatrudniają menedżerów-wysokiej opłaty.”

I to jest rada on wielokrotnie powtarzane. Na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy Berkshire Hathaway 2016, często nazywany „Woodstock kapitalizmu” Buffett odpowiedział na pytanie, w jaki sposób przeciętny inwestor powinien zarządzać ich funduszy „Wystarczy kupić fundusz indeksu S & P i siedzieć na najbliższe 50 lat”

pogarda dla drogich Buffetta menedżerów inwestycyjnych jest jasne.

A on nie sugeruje jego zaufanie posiadać pojedynczy akcji, nawet własną Berkshire Hathaway. Zamiast tego, lejki inwestycje w akcji na S & P 500 funduszu indeksowego, rodzaju funduszu wynika, że ​​wydajność 500 największych firm publicznych w Ameryce.

silne przekonanie Buffetta w S & P 500 jest tak silny, że postawić $ 1 mln EUR, które S & P 500 będzie prześcignąć wybór najlepszych funduszy hedgingowych w czasie.

Jak na razie wygląda na to, Buffett jest na dobrej drodze, aby wygrać.

Ale czy Warren Buffet Invest w poszczególnych zasobów?

Można się zastanawiać, dlaczego własna firma Buffetta nie wynika z jego rad. Po tym wszystkim, Berkshire Hathaway została zbudowana na inwestowaniu w poszczególne spółki, a jej portfel zawiera miliardy dolarów inwestycji w akcje firm, w tym Wells Fargo, American Express i Coca-Cola.

Jest to portfel zbudowany na filozofii zwanej inwestowanie wartość, która była pionierem był mentorem Buffetta i profesor Benjamin Graham. inwestowanie wartość ignoruje wahania na rynkach i koncentruje się na rzeczywistej wartości firmy. Buffett i jego zespół koncentruje się na poszukiwaniu firm, które mają wielką przewagę konkurencyjną, zarządzanie i mają wyższą wartość niż bieżąca cena akcji.

Ulubiony metryczny Buffetta do pomiaru wartości spółki jest wartość księgowa na jedną akcję . Mierzy wartość aktywów spółki w porównaniu do ceny akcji, co daje wskaźnik konserwatywne, co firma jest warta.

Jeśli chciał odebrać zapasów, inwestowanie wartość byłaby grzywna strategia do naśladowania. Mimo to, należy pamiętać, że Buffett i jego zespół inwestycyjny zarządzać miliardy dolarów w aktywach i mieć zdolność do podejmowania ogromnych inwestycji i wpływ na działalność spółek w portfelu Berkshire Hathaway.

Inwestorzy indywidualni są zazwyczaj pracuje z tysiącami dolarów, nie miliardów, a nie mają czasu, zasobów lub wiedzy, aby naśladować sukces Buffetta.

Mądrość Picking Zapasy

Inną ważną różnicą jest to, że inwestorzy indywidualni, w przeciwieństwie do ogromnej inwestora instytucjonalnego jak Berkshire Hathaway, są mniej zdolne obsłużyć duże straty, które pochodzą z inwestowaniem na rynku.

I nie pomyłka: Straty te przyjdzie. Każdy słyszał historię od kogoś, kto popełnił wielki kilof ręki i uderzyła go bogatych czy to kupując Google lub Netflix akcji po niskiej cenie wkrótce po ich IPO, lub zbierając linia lotnicza akcji tuż po atakach 11 września. Ale są mniej prawdopodobne, aby usłyszeć kogoś, kto stracił wszystko, gdy Enron upadł skandalu, albo od akcjonariuszy w GT Zaawansowanych Technologii, którzy widzieli ich czas staje się niemal bezwartościowe, gdy Apple wybrał nowego dostawcę dla swoich ekranów szkła iPhone.

Tak jak istnieją opowieści o chwale na giełdzie, istnieją historie o wielkich strat.

Jak na strukturę swojego portfela

Jeśli chcesz śledzić porady Buffetta dla inwestorów indywidualnych, oto jeden sposób można zabrać. Przypominamy, tutaj jest jego podstawowa rada dla strukturyzacji portfel zbudowany wokół inwestowania indeksu: „Put 10% gotówki w krótkoterminowe obligacje rządowe, a 90% w bardzo niskich kosztach S & P 500 Index funduszu.”

Zacznijmy od tych obligacji. Podobnie jak w przypadku S & P 500, można kupić fundusz ETF lub zainwestować w koszu krótkoterminowych obligacji rządowych. Vanguard oferuje własne ETF Short-Term Government Bond z ticker VGSH . Niższy koszt Akcje Admiral fundusz jest również dostępna pod ticker VSBSX .

Co do tego „bardzo niskich kosztach S & P 500 fundusz indeksu”? Dla tej części portfela Buffett, istnieje wiele opcji funduszu. Większość inwestorów ruszy z Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbol VOO. Jest on również dostępny jako fundusz, ticker symbol VFINX. Inwestorzy z co najmniej 10.000 $ poświęcić tej inwestycji można uzyskać niższe opłaty choć funduszu Akcje Admiral, ticker symbol VFIAX.

Użyliśmy funduszy Vanguard w tym przypadku ze względu na ich niskie opłaty, ale cokolwiek pośrednictwo używać będzie miał podobne opcje.

Korzyści z funduszy indeksowych

Inwestowanie w fundusze indeksowe ma wiele zalet w stosunku do notowań kompletacji.

Natychmiastowa dywersyfikacja:  Przy zakupie poszczególnych zasobów, to zajmuje sporo czasu i pieniędzy, aby budować zróżnicowany portfel. Ważne jest wdrożenie dywersyfikacji poprzek obu firm i branż. Inwestycja w S & P 500 index fundusz daje 500 firm na raz. Największe inwestycje wagowe to Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric i JP Morgan Chase.

Zakład na amerykańskiej gospodarki:  Zakłady na 500 największych spółek giełdowych w Stanach Zjednoczonych jest porównywalna do zakładu w całej gospodarce Stanów Zjednoczonych. Podczas gdy jedna firma może śledzić losy Enronu przy okazji, są stabilne, spółki blue chip, który będzie zobaczyć długoterminową stabilność.

Łatwiej kontrolować emocje:  Najlepszy plan inwestycyjny jest nadal przyczyniać się stopniowo w miarę upływu czasu. Przy zakupie i sprzedaży poszczególnych zasobów, jesteś zawsze w mentalności kupna i sprzedaży. To nieuchronnie prowadzi wielu inwestorów do kupna i sprzedaży w niewłaściwym czasie. Jest to praktycznie niemożliwe do czasu rynki. Zamiast podążać wypróbowany i prawdziwy przebieg, gdzie można cieszyć się wielkie ożywienie po burzliwym okresie rynkowej.

Niższe opłaty handlowe:  Możesz wymienić jakieś zapasy na wolnych dzięki nowym maklerskich jak Loyal3 i Robinhood, ale większość brokerów nadal pobierają około 10 $ za handel. Kupna i sprzedaży akcji zbudować portfel można łatwo kosztować setki lub tysiące dolarów. Jednak większość dużych firm brokerskich oferują dostęp do własnej S & P 500 index dla funduszu bez dodatkowych opłat. Jeśli nie ma faworyta, można śledzić informacje Buffetta kupić wersję awangardzie funduszu. Vanguard oferuje bezpłatne transakcje z własnych środków, jeśli otworzyć bezpłatne konto Vanguard.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Uczenia się, jak i gdzie inwestować może być bardzo trudne zadanie dla początkujących. Inwestycje mogą być wykorzystywane do różnych powodów, takich jak oszczędzanie na emeryturę lub pomagając sfinansować wyższe wykształcenie dziecka. Jednak inwestowanie może być szkodliwe i powodują utratę pieniędzy lub oszczędności jeśli odbywa się nierozsądnie.

1. Określ profil ryzyka

Pierwszym krokiem do inwestowania jest określenie profilu ryzyka, który jest twoja tolerancja dla ryzyka w stosunku do głównego wahań. Inwestorzy o wysokiej tolerancji ryzyka mogą wytrzymać większe wahania długotrwałe i może wytrzymać psychicznie pullbacks na rynku. Inwestorzy z bardzo małą tolerancją ryzyka może być niespokojny i panika w takiej samej sytuacji i oferują większe bezpieczeństwo kapitału.

2. Zrozumienie ryzyka vs zwrotu

Jeśli chodzi o inwestycje, zrozumienie relacji ryzyko versus zwrotu jest bardzo ważne. Inwestycje, które przenoszą większe ryzyko oferują wyższy potencjał powrotu. Odwrotnie, niższe inwestycje ryzyka oferują niższą stopę zwrotu. W idealnym scenariuszu portfela inwestycyjnego, który ma wysokie zyski przy niewielkim ryzyku jest celem docelowym dla każdego inwestora.

3. Cele inwestycyjne

Inwestorzy muszą określić, co jest ostatecznym celem za inwestowania. Czy to na emeryturę lub oszczędzania na edukację dziecka, każdy cel musi być ustalona. Pomaga to ustalić najlepsze narzędzie inwestycyjne, aby dopasować ten cel. Na przykład, gdy oszczędzanie na emeryturę, rachunku oszczędnościowego podatku odroczonego, takich jak tradycyjne IRA, powinny być stosowane. Dla uczelni celu edukacyjnego, należy ustanowić 529 plan. Ustalania cel uprzednio pomaga ustalić najbardziej efektywny sposób inwestowania możliwe.

4. Czas Horizon

Ustanowienie horyzont czasowy bezpośrednio odnosi się do profilu ryzyka i celów inwestycyjnych inwestora. horyzont czasowy jest długością oczekiwanego czasu plan inwestycyjny pozostaje nienaruszone. Młodsze oszczędzania na emeryturę inwestor może mieć horyzont czasowy od 20 do 30 lat. Ponieważ jest to uważane za długoterminowy inwestor jest w stanie podjąć więcej ryzyka z inwestycji. Ktoś, kto jest zaplanowane na emeryturę w ciągu pięciu lat ma horyzont krótkoterminowy i powinien być w znacznie bezpieczniejszych inwestycji przy mniejszym ryzyku dla zleceniodawcy.

5. Rodzaje produktów inwestycyjnych

Istnieje wiele różnych rodzajów produktów inwestycyjnych dostępne. Akcje i obligacje są dwa najprostsze formy inwestowania. Zapasy są uważane za bardziej ryzykowne inwestycje, ale mają wyższe zyski długoterminowe. Obligacje mogą być bardziej stabilne, ale oferują mniej zwrotu w formie wypłacanych odsetek.

Dla tych, którzy nie chcą, aby zrobić badania, aby wybrać odpowiednie indywidualne akcje lub obligacje powinny wykorzystywać fundusze inwestycyjne lub fundusze typu ETF (ETF). Są kosze akcje i / lub obligacje, które są przeznaczone do zaoferowania zdywersyfikowany portfel w jednej inwestycji. Fundusze inwestycyjne są profesjonalnie zarządzane, ale pobierają opłatę nazywaną wewnętrzny wskaźnik kosztów. ETFy są uważane za inwestycje pasywne i mają na celu odzwierciedlenia indeksu, takich jak S & P 500. ETF oferują dywersyfikację jak fundusz ale przy niższym stosunkiem kosztów.

6. Właściwa Alokacja Aktywów

Dywersyfikacja jest pomocne dla inwestorów, aby utrzymać portfel z wyższych zwrotów i niższym ryzykiem. To jest zawsze ważne, aby różnicować między różnymi klasami aktywów i sektorów inwestycyjnych. Na przykład, inwestując tylko w jednym stanie, jest bardzo ryzykowne dla inwestora. Jednak inwestowanie w akcje 10 zmniejsza ryzyko ponad 10 różnych firm. Inwestowanie w tylko firm farmaceutycznych jest bardziej ryzykowne niż inwestowanie w całym rynku akcji.

Inwestorzy powinni patrzeć na ich indywidualnego profilu ryzyka, celów inwestycyjnych oraz horyzontu czasowego w celu określenia właściwej alokacji aktywów. Długoterminowy inwestor z wysokim poziomem ryzyka, patrząc na fundusz emerytalny powinien w pełni inwestować w akcje. Krótkotrwałe inwestor o niskim poziomie ryzyka powinny inwestować w prawie żadnych zapasów, koncentrując się głównie na obligacje lub gotówką. Mając połączenie między obu akcji i obligacji jest powszechnym sposobem, aby mieć zróżnicowaną, zrównoważone podejście do inwestowania. Jeśli giełda idzie w dół, obligacje powinny pomóc w stabilizacji całego portfela. Jako czas horyzont zmniejsza portfel powinien być dostosowany do być mniej ryzykowne.

7. Za pośrednictwo Rabat

Inwestorzy nie muszą już polegać na wiedzy doradcy finansowego w firmie brokerskiej z pełnym zakresem usług. Wiele firm internetowych, w tym Poprawy czy Charles Schwab, oferować tańszych, łatwy w obsłudze rachunków inwestycyjnych. Strony te oferują bezpłatne przewodniki edukacyjnych i zapewnienie kwestionariuszy w celu ustalenia odpowiedniej alokacji aktywów inwestora. Ci, którzy chcą handlować poszczególne akcje lub obligacje mogą korzystać z E * TRADE lub Scottrade kupić i sprzedać w niskiej stawki prowizji. Inwestorzy mogą również nabywać fundusze lub ETF na tych stronach lub przejść bezpośrednio do strony internetowej firmy, takie jak Fidelity czy Vanguard.

8. Za pośrednictwo Full Service

Tych, którzy czują się nieswojo z rachunków inwestycyjnych do-it-yourself może nadal iść do firmy brokerskiej z pełnym zakresem usług, takich jak Morgan Stanley i Merrill Lynch. Firmy te zatrudniają doradców finansowych, którzy pomagają osoby inwestować pieniądze na podstawie tematów poruszanych powyżej. Nawet jeśli firmy te mogą dostarczyć więcej usług lub wiedzy, oni przychodzą po wyższych kosztach i mogą mieć minimalny wymagany poziom aktywów, aby otworzyć konto.

9. podtrzymywania Disciplined

Czy używasz firmę zniżki lub pełne usługi brokerskie, ważne jest, aby zatrzymać zdyscyplinowany i trzymać się pierwotnego planu. Jest to jeden z najczęstszych błędów początkujących inwestorów zrobić. Inwestowania, zwłaszcza w akcje, mogą powodować stres i prowadzić do słabo czasowym kupna i sprzedaży. Wybrani inwestorzy pozostają zdyscyplinowane i nie są pod wpływem dnia na dzień wahań lub czynników zewnętrznych. Ostatecznym celem każdej inwestycji jest kupić tanio i sprzedać drogo. Jednak najbardziej nieudanych inwestorzy handlu z emocji, nieświadomie zakupem i sprzedażą wysokiej niski.

10. Rozpatrzenie i Rebalance

Kolejny udany klucz do inwestowania jest stale przeglądu i zrównoważenia. Inwestycje powinny być weryfikowane co najmniej raz w roku. Poszczególne inwestycje wchodzące w skład portfela mogą rosnąć w różnym tempie. Jeśli część Zdjęcie robi bardzo dobrze, to może być dobry pomysł, aby przydzielić wzrost z powrotem do obligacji. W przeciwnym razie może to zwiększać ogólne ryzyko portfela. Przeglądu inwestycji to również dobry pomysł, aby mierzyć sukces. Jeśli portfel nie nadąża z rynku lub odniesienia, chyba akcje lub fundusze wybrane powinny być zmieniane.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Nieruchomości może zapewnić znacznie lepszą wydajność w porównaniu do innych inwestycji

Przez większość 1990, Standard & Poor Index pisał zarabiać wydajności od 5 do 6 procent na średniej. W tym samym czasie, gdy stopa dywidendy S & P były tylko około 2 procent lub mniej. Ponieważ zapasy dywidendy płacenia wydają się być znacznie mniej lotny, zyski po stronie aprecjacji nie byłaby normalnie istotnym czynnikiem. W tym samym czasie, rentowności traktowane jako kompozytu wykazało tylko około 5 procent zwrotów.

Lepsze plony były bardziej ryzykowne, a bezpieczniejsze obligacje zwrócone niższe plony.

The Rise of Real Estate

W tym samym okresie czasu, a także w 21 wieku, nieruchomości inwestorów sobie sprawę atrakcyjne zyski ze względu na wielu strumieni dochodów z inwestycji w nieruchomości. Oto spojrzenie na niektóre z powodów, dlaczego nieruchomości może być korzystna dla portfela inwestycyjnego:

• Wynajem wydajność – Jest to plon odsetek od bezpośredniego dochodu z wynajmu, a to może być obliczona jako albo brutto lub netto. Doświadczeni inwestorzy wolą obliczyć wydajność najmu netto, który przyjmuje wydatki, podatki i inne koszty pod uwagę, a dzieli od wartości nieruchomości / koszt. To może być ujemny przepływ środków pieniężnych, ponieważ nie bierze pod uwagę płatności hipotecznych. Z tego powodu wielu inwestorów woli patrzeć na rentowności wynajmu za pobraniem gotówki. Choć inwestor może zakupić i zarządzać za wydajnością na tym jednym składniku, który przekracza średnie plony akcji lub obligacji dywidendy, to tylko jeden ze sposobów, w którym realne zwroty nieruchomości inwestycji.
• Ocena – wypożyczalnia właściwości zwykle doceniają wartość z inflacją. Zwiększona wartość może oznaczać sprzedaży i ponownego zainwestowania w nieruchomości o większej wartości, lub stanowić linię kapitałową kredytu do wykorzystania na inne inwestycje. Jest to druga, a historycznie udowodnione, składnik wartości nieruchomości zwrotu z inwestycji.
• Inflacji dowód inwestycyjne  – Czynsze zwykle rośnie wraz z inflacją, natomiast płatności hipotecznych na nieruchomości pozostają stabilne. Zwiększa przepływ gotówki, bez zwiększonego koszt posiadania nieruchomości. Kiedy inflacja idzie w górę, może to również oznaczać więcej najemców, jak kredyty hipoteczne stają się droższe dla przeciętnego konsumenta. Więcej najemców zwiększy popyt, więc czynsze mogą eskalować.
• Dźwignia – Używając dźwigni, uważając, aby kupić nieruchomości z dobrą wydajnością wynajmu, zapewnia większe zyski. Korzystanie $ 100,000 aktywów lewarowanych zakupić trzy właściwości z zaliczkami zamiast jednego 100.000 $ gotówki, może znacznie zwiększyć zyski. Oczywiście, wszystko dźwigni wiąże się z ryzykiem, a więc sukces inwestor musi zrozumieć, w jaki sposób wykorzystują oddziaływanie ich inwestycje w nieruchomości.
• Spłatę pożyczki – Koszty amortyzacji lub spłatę kredytów, uwalnia więcej środków inwestycyjnych w celu zwiększenia efektu dźwigni. Niektórzy inwestorzy użyć zwiększonego kapitału w jednej nieruchomości, aby zwolnić fundusze do inwestowania w innych.
• Poprawa właściwości dla kapitału – Wielu inwestorów celowo zakup nieruchomości za cenę wartości, ze względu na brak pewnych funkcji lub przydałby ulepszeń. Oni obliczyli, że wartość ulepszeń będzie przekraczać kosztów, co powoduje natychmiastowe zwiększenie kapitału własnego.

Natomiast akcje i obligacje są wrażliwe-inflacja i zazwyczaj obejmują jedynie ewentualna aprecjacja wartość i niskie lub nieistniejące dywidenda / powroty-real estate procentowe zapewnia wieloaspektowe zwrotu z inwestycji.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Inwestorzy są zawsze mówił do dywersyfikacji swoich portfeli pomiędzy akcje i obligacje, ale jaka jest różnica między tymi dwoma rodzajami inwestycji? Tutaj patrzymy na różnicę pomiędzy akcje i obligacje na najbardziej podstawowym poziomie.

Zapasy są własnościowe Stakes, Obligacje są Dług

Papiery wartościowe reprezentują dwa różne sposoby podmiotu, aby zebrać pieniądze na finansowanie lub poszerzyć swoją działalność. Gdy firma wystawia akcji, to sprzedaje kawałek siebie w zamian za gotówkę.

Jeżeli jednostka emituje obligację, jest wydawanie długu za zgodą zapłaty odsetek za korzystanie z pieniędzy.

Zapasy są po prostu akcje poszczególnych spółek. Oto jak to działa: powiedzieć spółka dokonała go przez jego fazie rozruchu i stał się sukcesem. Właściciele chcą się rozwijać, ale nie są w stanie to zrobić wyłącznie za pośrednictwem dochodów jakie otrzymują za pośrednictwem swoich działań. W rezultacie, mogą zwrócić się do rynków finansowych na dofinansowanie. Jednym ze sposobów, aby to zrobić, to podzielić się firmę w „akcji”, a następnie sprzedać część tych akcji na otwartym rynku w procesie znanym jako „pierwszą ofertę publiczną” lub IPO. Osoba, która kupuje giełdzie, dlatego kupując rzeczywisty udział w spółce, co sprawia mu właściciel część – jednak małe. Dlatego Zdjęcie jest również określana jako „kapitał”.

Obligacje , z drugiej strony, stanowią dług. Rząd, korporacja lub inny podmiot, który musi podnieść pieniądze pożycza pieniądze na rynku publicznym, a następnie płaci odsetki od tej pożyczki dla inwestorów.

Każda obligacja ma pewną wartość nominalną (powiedzmy, 1000 $) i wypłaca kupon inwestorom. Na przykład, $ +1.000 więź z 4% kupon będzie zapłacić $ 20 do inwestora dwa razy w roku (40 dolarów rocznie), aż dojrzeje. Po zapadalności, inwestor jest zwracana w pełnej wysokości swej pierwotnej kapitału z wyjątkiem rzadkich okazji, gdy domyślne obligacji (tj emitent nie jest w stanie dokonać płatności).

Różnica pomiędzy akcjami i obligacji dla inwestorów

Ponieważ każda akcja w magazynie oznacza udziały własnościowe w spółce – Pojęcie akcji właściciela w zyskach i stratach spółki – ktoś, kto inwestuje w magazynie mogą korzystać, jeśli firma działa bardzo dobrze, a jej wartość rośnie z upływem czasu. Jednocześnie, on lub ona ponosi ryzyko, że firma może działać źle i zapas może pójść w dół – albo, w najgorszym przypadku (upadłości) – znikają całkowicie.

Indywidualne akcje i ogólny giełdzie bywają na bardziej ryzykowne końcu spektrum inwestycyjnego w zakresie ich zmienność i ryzyko, że inwestor może stracić pieniądze w krótkim okresie. Jednakże oni również mają tendencję, aby zapewnić lepsze długoterminowe zyski. Zapasy są więc preferowane przez osoby z horyzontem długoterminowej inwestycji i tolerancji na ryzyko krótkoterminowej.

Obligacje nie mają potężny potencjał długoterminowego powrotu zapasów, ale są one preferowane przez inwestorów, dla których dochód jest priorytetem. Również obligacje są mniej ryzykowne niż akcje. Choć ich ceny wahają się na rynku – czasami dość znacznie w przypadku segmentów rynku podwyższonego ryzyka – zdecydowana większość obligacji mają tendencję do zwrotu pełnej kwoty kapitału w terminie wykupu, a tam jest dużo mniejsze ryzyko straty niż jest z dyby.

Który jest odpowiedni dla Ciebie?

Wiele osób inwestuje zarówno w akcje i obligacje w celu dywersyfikacji. Decydując się na odpowiednią mieszanką akcji i obligacji w portfelu jest funkcją swoim horyzoncie czasowym, tolerancji na ryzyko oraz celów inwestycyjnych.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Zrozumienie relacji między cenami aktywów i stopy procentowe

Jednym z niebezpieczeństw związanych z rekordowo niskich stóp procentowych to oni zawyżać ceny aktywów; rzeczy, takich jak akcje, obligacje, nieruchomości i handlu przy wyższych wycenach niż miałyby one wspierać. W przypadku zasobów, może to prowadzić do wyższych niż normalna cena do zysku wskaźników, wskaźniki PEG wskaźniki PEG dywidendy skorygowane, wskaźników cena do wartości księgowej, wskaźniki przepływu ceny do gotówki, ceny do sprzedaży wskaźników jak również niższych niż normalne zarobki plonów i wydajności otrzymania.

 Wszystko to może wydawać się fantastyczne, jeśli jesteś na tyle szczęście, że siedzi na znacznych pakietów wcześniejszych spadku stóp procentowych, co pozwala doświadczać boomu całą drogę do góry, widząc swoją wartość netto rosnąć wyżej i wyżej z każdym rokiem pomimo faktu, tempo wzrostu wartości netto wyprzedza tempo wzrostu dochodu pasywnego, czyli to, co naprawdę się liczy. To nie jest tak wielka, dla inwestora długoterminowego i / lub osób bez wielu aktywów odłożyć, którzy chcą rozpocząć oszczędzanie, która często zawiera młodych dorosłych tylko z liceum lub na uczelni, wchodząc na rynek pracy po raz pierwszy.

To może brzmieć dziwnie, jeśli nie są zaznajomieni z finansów lub biznesowych wyceny, ale to sprawia, że ​​wiele sensu, jeśli się zatrzymać i zastanowić. Przy zakupie inwestycji, czego naprawdę kupując jest przyszłe przepływy pieniężne; Wpływy zysków lub sprzedaży, skorygowanej o czasie, ryzyko inflacji, a podatki wierzysz zamiar zapewnić odpowiednią stopę zwrotu, wyrażona jako compound annual growth rate, aby zrekompensować za nie zużywa swój potencjał zakupowy w teraźniejszości; wydając je na rzeczy, które dostarczają narzędzia, takie jak samochody, domy, wakacje, prezenty, nowa szafa, krajobrazu, kolacje w przyjemnych restauracji, czy cokolwiek innego przynosi poczucie szczęścia i radości w swoim życiu, zwiększając tym, co naprawdę ważne: rodzina, przyjaciół, wolności nad swoim czasie, i dobre zdrowie.

 Gdy ceny aktywów są wysokie ze względu na niskie stopy procentowe, to znaczy każdą złotówkę wydaną zakup zakupów inwestycyjnych mniej dolarów dywidend, odsetek, czynszów lub innych przychodów (zarówno bezpośrednich lub szukać przelotowe, w przypadku spółek, które zachowują zarobki wzrost zamiast płacić je akcjonariuszom).

 Rzeczywiście, racjonalne długoterminowy inwestor zrobi cartwheels perspektywą na giełdzie rentowności propozycja dywidendy przekraczającej 2x lub 3x znormalizowaną rentowności obligacji skarbowych lub rynku nieruchomości, które mogłyby dostarczyć 5x lub 10x znormalizowaną rentowności obligacji skarbowych. Za to, co stracił w wartość bilansowa w bilansie, dzięki czemu wyglądają uboższe na papierze, oni zyskują dodatkowego miesięcznego dochodu, pozwalając im zdobyć więcej; przypadek rzeczywistość gospodarcza wyglądzie księgowego bicie.

Mimo to, nawet jeśli wiesz, że to wszystko, można się zastanawiać,  dlaczego  ceny aktywów spadają, gdy stopy procentowe rosną. Co stoi za spadkiem? To fantastyczna sprawa. Choć znacznie bardziej skomplikowana byliśmy zagłębić się w mechanice, w samym sercu sprawy, to przeważnie sprowadza się do dwóch rzeczy.

1. aktywami ceny spadną Kiedy stopy procentowe Rise Ponieważ koszt alternatywny o „wolne od ryzyka” Rate staje się bardziej atrakcyjny

Czy oni sobie sprawę, czy nie, większość ludzi ma wystarczająco dużo zdrowego rozsądku, aby porównać to, co mogą zarobić na potencjalne inwestycje w akcje, obligacje czy nieruchomości do czego mogą zarobić od parkowanie pieniądze w bezpieczne aktywa. Dla drobnych inwestorów, to często jest stopa procentowa płatna na rachunku oszczędnościowego ubezpieczony FDIC, konto czekowe, konto rynku pieniężnego, rynku pieniężnego lub fundusz.

 Dla większych inwestorów, firm i instytucji, jest to tak zwane „wolne od ryzyka” oprocentowanie bonów skarbowych, obligacji i notatek, które są wspierane przez pełne władzy podatkowej rządu Stanów Zjednoczonych.

Jeśli „bezpieczne” zwiększenie stawki, ty, i większość innych inwestorów, będą domagać się wyższego zwrotu do części z pieniędzy; do podejmowania ryzyka będące właścicielami firm lub budynków mieszkalnych. To jest naturalne. Dlaczego narazić się traci lub zmienność kiedy można usiąść, zbierać zainteresowanie, a wiem, że w końcu uzyskać pełny (nominalna) wartość głównego z powrotem w pewnym momencie w przyszłości? Brak roczne raporty czytać, nie 10-K do nauki, brak oświadczenia proxy, aby czytać.

Praktycznym przykładem może pomóc.

Wyobraź sobie 10-letnich obligacji skarbowych oferowanych na 2,4% wydajności brutto. Szukasz w sklepie, który sprzedaje za 100,00 $ za akcję i rozwodniony zysk na akcję w wysokości $ 4,00.

 Z tego $ 4.00 $ +2,00 jest wypłacana w formie dywidendy gotówkowej. Wynika to z wydajnością zarobki 4,00% i yield 2,00%.

Teraz wyobraź sobie, że Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe. kończy 10 lat Skarb się uzyskując 5,0% brutto. Wszystkim równe (i to nie jest, ale dla jasności akademickiego, będziemy zakładać, takie jak na razie), inwestorzy mogą domagać się taką samą premię do posiadania akcji. Oznacza to, że przed wzrostem szybkości inwestorów był skłonny do akcji wymiany 1,6% w dodatkowym zwrotu (różnicy pomiędzy 4,00% wydajnością zarobki i 2,40% wydajnością SP). Gdy wydajność skarbowych wzrosła do 5,00%, jeśli ta sama zależność utrzymuje, będą domagać się wydajność zarobków o 6,60%, co przekłada się na stopę dywidendy na poziomie 3,30%. Nieobecny inne zmienne, takie jak zmiany w kosztach struktury kapitału (więcej o tym za chwilę), tylko w ten sposób czas może dostarczyć ten poziom zysku i dywidendy ma spaść od $ 100,00 akcję do 60,60 $ za akcję, co oznacza spadek od prawie 40,00%.

To nie jest problem w ogóle dla zdyscyplinowanego inwestora, biorąc pod uwagę, oczywiście, że inflacja pozostaje łagodne. Jeśli już, to wielki rozwój, ponieważ ich regularne uśredniania kosztów dolara, reinwestowane dywidendy, a nowy, świeży kapitał zainwestowany z paychecks lub innych źródeł dochodu teraz kupić więcej, więcej zysku dywidendy, większe zainteresowanie, więcej czynsze niż poprzednio możliwe. Świadczenia one również firmy mogą generować wyższe zyski z programów odkupu akcji.

2. aktywów ceny spadną Kiedy stopy procentowe Rise ponieważ koszt zmian kapitału dla firm i nieruchomości, cięcie na Zysk

A ceny aktywów Drugim powodem upadku, gdy wzrost stóp procentowych może głęboko wpływać na poziom zysku netto wykazane w rachunku zysków i strat. Kiedy firma pożycza pieniądze, to jednak poprzez poprzez zarówno kredytów bankowych lub poprzez emisję obligacji korporacyjnych. Jeżeli stopy procentowe firma może uzyskać na rynku są znacznie wyższe niż stopa procentowa to płaci na jego istniejącego zadłużenia, będzie musiał zrezygnować więcej przepływów pieniężnych za każdego dolara zaległych zobowiązań, gdy przychodzi czas na refinansowanie. Spowoduje to znacznie wyższych kosztów odsetkowych. Firma staną się mniej opłacalne, ponieważ posiadacze obligacji w nowo wyemitowanych obligacji na refinansowanie starych, zapadających obligacji lub nowo emitowanych obligacji niezbędne do sfinansowania przejęć lub rozwinąć, teraz domagać więcej z przepływów pieniężnych. Powoduje to, że „zysk” w stosunku ceny do zarobków będzie spadać, co oznacza wzrost wyceny wielu ile spadków giełdowych przez odpowiednią kwotę. Innymi słowy, w odniesieniu do stada pozostanie taka sama cenę w ujęciu realnym, cena akcji musi spadać.

To z kolei powoduje, że tak zwany wskaźnik pokrycia odsetek spadać, zbyt, dzięki czemu firma pojawiają się bardziej ryzykowne. Jeśli to zwiększone ryzyko jest na tyle wysoka, może to spowodować, że inwestorzy wymagają jeszcze większej premii za ryzyko, obniżając cenę akcji jeszcze bardziej.

Aktywów intensywny firmom, które wymagają dużo rzeczowych aktywów trwałych są jednymi z najbardziej narażone na tego typu ryzyko stopy procentowej. Inne firmy – myśleć Microsoft z powrotem w 1990 roku, kiedy to było wolne od długu i wymaganych tak mało w drodze środków trwałych do działania, to może finansować wszystko i wszystko na swoim koncie kontroli korporacyjnej bez pytania banków lub Wall Street do ceny – płynąć w prawo na ten problem, zupełnie nie naruszone.

Kilka rodzajów przedsiębiorstw właściwie prosperować, kiedy i czy stopy procentowe rosną. Jedna ilustracja: konglomerat Ubezpieczenia Berkshire Hathaway, wybudowane w ciągu ostatnich 50 + lat teraz-miliarder Warren Buffett. Między pieniężnych i obligacji środki pieniężne, jak firma siedzi na 60 $ mld w aktywa, które zarabia praktycznie nic. Jeśli stopy procentowe były na zwiększenie przyzwoity procent, firma nagle zarabiać miliardy upon miliardów dolarów w dodatkowych dochodów rocznie z tych gospodarstw płynności rezerwowych. W takich przypadkach może stać się szczególnie interesująca, gdyż czynniki z pierwszej pozycji – inwestorów wymagających niższych cen akcji, aby zrekompensować im za to, bony skarbowe, obligacje i papiery dłużne są zapewniając bogatsze zwroty – książę go z tego zjawiska jako samych zarobków rosnąć. Jeśli firma siedzi na wolnym wystarczająco zmian, możliwe jest cena akcji może rzeczywiście  zwiększyć  w końcu; jedna z rzeczy, która sprawia, że inwestowanie tak przyjemne intelektualnie.

To samo odnosi się do nieruchomości. Wyobraź sobie, że $ 500,000 kapitale chcesz umieścić w projekcie nieruchomości; może zbudować biurowiec, konstruować urządzenia pamięci lub rozwijać przemys do dzierżawy do firm produkcyjnych. Niezależnie od projektu tworzenia wiesz, należy umieścić 30% udziałów w niej utrzymać korzystny profil ryzyka, z drugiej strony 70% pochodzące z kredytów bankowych lub innych źródeł finansowania. Jeśli stopy procentowe zwiększają, koszt kapitału wzrasta. Oznacza to, że albo trzeba zapłacić mniej za nieruchomość nabycia / lub rozwoju trzeba zadowolić się znacznie niższych przepływów pieniężnych; pieniądze, które poszły do ​​kieszeni, ale teraz zostanie przekierowany do kredytodawców.

Wynik? O ile nie istnieją inne zmienne w grze, które przeciążają tę uwagę, cytowany wartość nieruchomości musi spadać w stosunku do miejsca, gdzie to było. (Silne podmioty działające na rynku nieruchomości mają tendencję do kupowania właściwości mogą pomieścić od dziesięcioleci, finansowania na warunkach tak długo, jak to możliwe, mogą arbitrażu amortyzację w walucie. Jak frytki inflacji daleko na wartości każdego dolara, podnoszą czynsze, wiedząc, ich przyszłych spłat dojrzałości są mniejsze w sensie ekonomicznym).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.