Inwestowanie generalnie wiąże się z ryzykiem, ale przemyślane wybory inwestycyjne, które odpowiadają Twoim celom i profilowi ​​ryzyka, utrzymują indywidualne ryzyko związane z akcjami i obligacjami na akceptowalnym poziomie. Jednak inne rodzaje ryzyka, nad którymi nie masz kontroli, są nieodłącznym elementem inwestowania. Większość z tych zagrożeń wpływa na rynek lub gospodarkę i wymaga od inwestorów dostosowania portfeli lub wyjścia z burzy.

Oto cztery główne rodzaje zagrożeń, z którymi borykają się inwestorzy, wraz z niektórymi strategiami radzenia sobie z problemami spowodowanymi przez te zmiany rynkowe i gospodarcze.

Ryzyko ekonomiczne

Jednym z najbardziej oczywistych zagrożeń związanych z inwestowaniem jest to, że gospodarka może się zepsuć w dowolnym momencie. Po załamaniu rynku w 2000 r. I atakach terrorystycznych 11 września 2001 r. Gospodarka popadła w kryzys, a szereg czynników spowodowało, że indeksy rynkowe straciły znaczące procenty. Powrót do poziomów zbliżonych do poziomów sprzed 11 września zajęło lata, po czym dno ponownie spadło w wyniku kryzysu finansowego z 2008 roku.

Dla młodych inwestorów najlepszą strategią jest często skulić się i wyjść naprzeciw tym kryzysom. Jeśli możesz zwiększyć swoją pozycję w dobrych, solidnych firmach, te dołki to zazwyczaj dobry czas na to. Akcje zagraniczne mogą być jasnym punktem, gdy rynek krajowy znajduje się na dnie, a dzięki globalizacji niektóre firmy amerykańskie osiągają większość swoich zysków za granicą. Jednak w przypadku takiego upadku jak kryzys finansowy z 2008 r. Może nie być naprawdę bezpiecznych miejsc, w których można by się zwrócić. 

Starsi inwestorzy są w trudniejszej sytuacji. Jeśli jesteś na emeryturze lub blisko emerytury, poważny spadek na giełdzie może być katastrofalny, jeśli nie przełożysz znacznych aktywów na obligacje lub papiery wartościowe o stałym dochodzie. Właśnie dlatego dywersyfikacja w Twoim portfelu jest niezbędna.

Ryzyko inflacyjne

Inflacja jest podatkiem dla wszystkich, a jeśli jest zbyt wysoka, może zniszczyć wartość i wywołać recesję. Chociaż uważamy, że inflacja jest pod naszą kontrolą, lekarstwo na wyższe stopy procentowe może w pewnym momencie być tak samo złe, jak problem. Przy ogromnych pożyczkach rządowych na sfinansowanie pakietów stymulacyjnych, powrót inflacji jest tylko kwestią czasu.

Inwestorzy w przeszłości wycofywali się w czasach inflacji do aktywów trwałych, takich jak nieruchomości i metale szlachetne, zwłaszcza złoto, ponieważ prawdopodobnie wytrzymają zmianę. Inflacja najbardziej szkodzi inwestorom o stałych dochodach, ponieważ obniża wartość ich strumienia dochodów. Akcje są najlepszą ochroną przed inflacją, ponieważ firmy mogą dostosowywać ceny do stopy inflacji. Globalna recesja może oznaczać, że akcje będą walczyć przez dłuższy czas, zanim gospodarka będzie na tyle silna, by wytrzymać wyższe ceny.

Nie jest to idealne rozwiązanie, dlatego nawet emerytowani inwestorzy powinni utrzymywać część swoich aktywów w akcjach.

Ryzyko wartości rynkowej

Ryzyko wartości rynkowej odnosi się do tego, co się dzieje, gdy rynek obraca się przeciwko lub ignoruje Twoją inwestycję. Dzieje się tak, gdy rynek zaczyna gonić za „kolejną gorącą rzeczą” i pozostawia wiele dobrych, ale mało ekscytujących firm. Dzieje się tak również, gdy rynek załamuje się, ponieważ zarówno dobre, jak i złe akcje cierpią, gdy inwestorzy wypadają z rynku.

Niektórzy inwestorzy uważają to za dobrą rzecz i postrzegają to jako okazję do załadowania wielkich akcji w czasie, gdy rynek nie obniża ceny. Z drugiej strony, nie przyspiesza to Twojej sprawy, aby obserwować, jak inwestycje z miesiąca na miesiąc rosną, podczas gdy inne części rynku idą w górę.

Nie daj się złapać na wszystkie swoje inwestycje w jednym sektorze gospodarki. Rozdzielając swoje inwestycje na kilka sektorów, masz większe szanse na udział we wzroście niektórych swoich akcji w dowolnym momencie.

Ryzyko bycia zbyt konserwatywnym

Nie ma nic złego w byciu konserwatywnym lub ostrożnym inwestorem. Jeśli jednak nigdy nie podejmiesz żadnego ryzyka, osiągnięcie celów finansowych może być trudne. Być może będziesz musiał sfinansować 15–20 lat emerytury swoim jajkiem gniazdowym, a trzymanie tego wszystkiego w niskooprocentowanych instrumentach oszczędnościowych może nie wykonać zadania. Młodsi inwestorzy powinni być bardziej agresywni ze swoimi portfelami, ponieważ mają czas na odbicie, jeśli sytuacja na rynku się pogorszy.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Inwestowanie w akcje blue chipów może mieć opinię nudnych, tandetnych, a może nawet trochę przestarzałych. Jednak nie jest przypadkiem, że są w przeważającej mierze preferowane przez bogatych inwestorów i solidne instytucje finansowe. Każdy, kto ma zdrowy rozsądek, chciałby mieć udział w biznesach, które nie tylko rozumieją, ale które mają udokumentowane osiągnięcia w zakresie ekstremalnych zysków na przestrzeni pokoleń, a blue chipy z pewnością pasują do tego opisu. Mierzone w długich okresach, akcje największych spółek przyniosły pieniądze właścicielom, którzy byli na tyle ostrożni, że potrafili ich wytrwać w dobrych i złych czasach, wojnie i pokoju, inflacji i deflacji. 

I nie jest tak, że są nieznani. Są wszechobecne; brany za pewnik. Akcje blue chipów często reprezentują firmy stanowiące podstawę amerykańskiego i globalnego biznesu; firmy, które mają przeszłość tak barwną, jak każda powieść i przeplatają się z polityką i historią. Ich produkty i usługi przenikają prawie każdy aspekt naszego życia. 

Jak to zatem możliwe, że akcje blue chipów od dawna królują w portfelach inwestycyjnych emerytów, fundacji non-profit, a także członków 1% najlepszych i klasy kapitalistów, będąc niemal całkowicie ignorowanymi przez mniejsze, biedniejsze inwestorów? Ta zagadka pozwala nam spojrzeć na problem zarządzania inwestycjami w obecnej postaci, a nawet wymaga omówienia ekonomii behawioralnej. Akcje blue chipów nie należą wyłącznie do sfery wdów i firm ubezpieczeniowych, a oto dlaczego. 

Co to jest akcje blue chipów?

Akcje blue chipów to pseudonim nadawany akcjom zwykłym spółki, które mają kilka cech ilościowych i jakościowych. Termin „akcje blue chipów” pochodzi z gry karcianej Poker, w której najwyższym i najcenniejszym kolorem żetonów jest niebieski.

Nie ma powszechnego porozumienia co do tego, co dokładnie składa się na akcje blue chipów i zawsze istnieją indywidualne wyjątki od jednej lub więcej zasad, ale ogólnie mówiąc akcje / spółki blue chip:

• Mają ugruntowaną pozycję w zakresie stabilnych zarobków przez kilka dziesięcioleci.
• Może pochwalić się równie długą historią nieprzerwanych wypłat dywidend dla zwykłych akcjonariuszy.
• Nagradzaj akcjonariuszy, zwiększając dywidendę w tempie równym lub znacznie wyższym niż stopa inflacji, tak aby dochód właściciela wzrastał co najmniej co dwanaście miesięcy, nawet jeśli nigdy nie kupi on innej akcji.
• Ciesz się wysokimi zwrotami z kapitału, zwłaszcza mierzonymi stopą zwrotu z kapitału.
• Pokaż solidny bilans i rachunek zysków i strat, zwłaszcza gdy mierzy się je takimi parametrami, jak wskaźnik pokrycia odsetek oraz zróżnicowanie przepływów pieniężnych pod względem geograficznym i linii produktów.
• Regularnie odkupuj akcje, gdy cena akcji jest atrakcyjna w stosunku do zarobków właściciela;
• Są znacznie większe niż typowe korporacje, często zaliczając się do największych przedsiębiorstw na świecie pod względem zarówno kapitalizacji giełdowej, jak i wartości przedsiębiorstwa.
• Posiadają jakąś istotną przewagę konkurencyjną, która sprawia, że ​​niezwykle trudno jest odebrać im udział w rynku (co może przybrać formę przewagi kosztowej osiągniętej dzięki korzyściom skali, wartości franczyzowej w umyśle konsumenta lub posiadaniu strategicznie ważnych aktywa, takie jak wybrane pola naftowe).
• Emituj obligacje o ratingu inwestycyjnym, przy czym najlepszy z najlepszych ma rating Triple-A.
• Znajdują się, przynajmniej na poziomie krajowym, na liście składników indeksu S&P 500. Wiele z najbardziej niebieskich blue chipów znajduje się w bardziej selektywnym indeksie Dow Jones Industrial Average.

Dlaczego akcje blue chipów są popularne wśród zamożnych inwestorów

Jednym z powodów, dla których bogaci inwestorzy tak bardzo kochają akcje blue chipów, jest to, że mają one tendencję do kumulowania się przy akceptowalnych stopach zwrotu – zazwyczaj od 8% do 12% w przeszłości z reinwestowaniem dywidend – dekad po dekadzie. Podróż nie jest w żaden sposób płynna, ze spadkami o 50% lub więcej trwającymi po drodze przez kilka lat, ale z czasem ekonomiczny silnik, który wytwarza zyski, wywiera niezwykłą moc. Uwidacznia się to w całkowitej zwrocie akcjonariusza przy założeniu, że akcjonariusz zapłacił rozsądną cenę. 

(Nawet wtedy nie zawsze jest to wymagane. Jak pokazała historia, nawet jeśli zapłaciłeś głupio wysokie ceny za tak zwaną Nifty Fifty, grupę niesamowitych firm, które wystartowały do ​​nieba 25 lat później, pobić indeksy giełdowe pomimo upadłości kilku firm z listy).

Trzymając akcje bezpośrednio i pozwalając na narastanie ogromnych zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego, bogaci mogą umrzeć z indywidualnymi zapasami nadal w ich majątku, przekazując je swoim dzieciom za pomocą czegoś znanego jako luka w zakresie podwyższonej podstawy. W rzeczywistości, o ile w takim przypadku nadal znajdujesz się pod limitami podatku od nieruchomości,  wszystkie  odroczone podatki od zysków kapitałowych, które byłyby należne, zostaną umorzone. To jedna z najbardziej niewiarygodnych, długotrwałych, tradycyjnych korzyści dostępnych dla inwestorów. Na przykład, jeśli ty i twój współmałżonek nabyliście akcje blue chipów o wartości 500 000 dolarów i trzymali je w posiadaniu, umierając po tym, jak ich wartość wzrosła do 10 000 000 dolarów, moglibyście zorganizować swój majątek w taki sposób, że Niezrealizowane zyski w wysokości 9500000 USD (aktualna wartość 10000000 USD – cena zakupu 500000 USD) zostają natychmiast umorzone. Nigdy byś im nie zapłacił. Twoje dzieci nigdy nie będą musiały im płacić. To tak wielka sprawa, że ​​często lepiej skumulujesz się po niższym kursie z holdingiem, który możesz utrzymać przez dziesięciolecia, niż próbując wskakiwać i wychodzić z pozycji na pozycję, zawsze goniąc za kilkoma dodatkowymi punktami procentowymi.

Innym powodem, dla którego akcje blue chipów są popularne, jest to, że oferują one względnie bezpieczny port podczas katastrof gospodarczych (zwłaszcza w połączeniu z pozłacanymi obligacjami i rezerwami gotówkowymi). Niedoświadczeni i biedniejsi inwestorzy nie myślą o tym zbyt wiele, ponieważ prawie zawsze starają się wzbogacić zbyt szybko, strzelając do księżyca, szukając tej jednej rzeczy, która natychmiast uczyni ich bogatymi. Rzadko kiedy kończy się dobrze. Rynki upadną. Zobaczysz, że twoje zasoby spadną o znaczne kwoty, niezależnie od tego, co posiadasz. Jeśli ktoś mówi ci inaczej, jest albo głupcem, albo próbuje cię oszukać. Jednym z powodów, dla których blue chipy są stosunkowo bezpieczne, jest to, że akcje wypłacające dywidendy mają tendencję do mniejszych spadków na rynkach niedźwiedzi z powodu czegoś, co nazywa się wsparciem rentowności. Ponadto rentowne blue chipy czasami odnoszą długoterminowe korzyści z kłopotów gospodarczych, ponieważ mogą kupować osłabionych lub zbankrutowanych konkurentów po atrakcyjnych cenach lub wypędzić z nich konkurentów. 

Wreszcie, zamożni i odnoszący sukcesy inwestorzy zwykle kochają akcje blue chipów, ponieważ stabilność i siła sprawozdań finansowych oznacza, że ​​dochód pasywny prawie nigdy nie jest zagrożony, zwłaszcza jeśli istnieje szeroka dywersyfikacja portfela. Jeśli kiedykolwiek dojdziemy do tego, że czołowe amerykańskie blue chipy masowo obniżają dywidendy, inwestorzy prawdopodobnie mają dużo większe zmartwienia niż giełda. Najprawdopodobniej patrzymy na zestaw okoliczności kończących się cywilizacją, jakie znamy.

Jakie są nazwy niektórych akcji blue chipów?

Ogólnie rzecz biorąc, niektóre nazwiska, które znajdziesz na liście większości ludzi, a także spisy firm zarządzających aktywami w białych rękawiczkach, obejmują korporacje, takie jak:

• 3M
• American Express
• AT&T
• Berkshire Hathaway
• Boeing
• Szewron
• Firma Clorox
• The Coca-Cola Company
• Colgate-Palmolive
• Diageo
• Exxon Mobil
• General Electric
• The Hershey Company
• Johnson & Johnson
• Kraft Heinz
• McDonald’s Corporation
• Nestle SA
• PepsiCo
• Procter & Gamble
• United Technologies
• Wiza
• Sklepy Wal-Mart
• The Walt Disney Company
• Wells Fargo & Company

Od czasu do czasu zdarzają się sytuacje, w których dawne akcje blue chipów zbankrutują, na przykład upadek Eastman Kodak w 2012 r. Jednak, choć może się to wydawać zaskakujące, nawet w takich przypadkach długoterminowi właściciele może skończyć się zarabianiem pieniędzy dzięki połączeniu dywidend, spin-offów i ulg podatkowych.

Rzeczywistość jest taka, że ​​jeśli jesteś rozsądnie zdywersyfikowany, trzymasz wystarczająco długo i kupujesz po cenie, więc znormalizowany zysk z akcji blue chipów jest rozsądny w stosunku do rentowności obligacji skarbowych USA, z wyjątkiem katastrofalnej wojny lub na zewnątrz Jeśli chodzi o kontekst, nigdy nie było takiego czasu w historii Ameryki, w którym zbankrutowałbyś kupując akcje blue chipów jako klasa. Jasne, miałeś okresy takie jak 1929-1933, 1973-1974 i 2007-2009; okresy, w których obserwowałeś, jak 1/3 lub 1/2 twojego majątku znika na twoich oczach pod względem kwotowanej wartości rynkowej. To część kompromisu. Te czasy będą wciąż powracać. Jeśli masz akcje, doświadczysz tego bólu. Sobie z tym poradzić. Pogódź się z tym. Jeśli uważasz, że można tego uniknąć, nie powinieneś posiadać zapasów. Dla prawdziwego inwestora typu „kup i trzymaj” to niewiele znaczy; punkt na wielopokoleniowym wykresie holdingów, który w końcu zostanie zapomniany.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Inwestowanie na giełdzie nie jest tak proste, jak wejście do sklepu w celu dokonania zakupu. Kupowanie akcji polega na założeniu konta maklerskiego, dodaniu środków i zbadaniu najlepszych akcji przed dotknięciem przycisku kupna na stronie internetowej lub w aplikacji brokera.

Jeśli masz założone i finansowane konto maklerskie, ale nie jesteś pewien, co kupić w pierwszej kolejności, rozważ inwestycje, które mogą być dobrym wprowadzeniem do świata akcji.

Inwestowanie w akcje może być świetnym sposobem na powiększanie bogactwa w czasie lub uzyskiwanie dodatkowego dochodu poprzez dywidendy (jeśli zainwestujesz wystarczająco dużo). Jednak w przypadku wszystkich akcji istnieje ryzyko, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.

Korzyści

• Potencjał wzrostu przewyższającego inflację
• Możliwe dochody z dywidend
• Możliwość obrotu, gdy zmieniają się trendy rynkowe
• Zadowolenie ze znalezienia zwycięskich akcji

Ryzyka

• Potencjalne straty na nieprzewidywalnych rynkach
• Nieprzewidywalne wypłaty dywidendy
• Stres wynikający z nierentownych spółek
• Trudności w zidentyfikowaniu zwycięskich akcji

Akcje blue chipów

Akcje spółek, które od dawna pozostają w gotowości na rynku, oraz te, które prawdopodobnie nie będą przedmiotem jakichkolwiek negatywnych wiadomości, nazywane są akcjami blue chipów. Nawet jeśli spotka się z negatywnym rozgłosem, są to stare, solidne firmy, które mogą przetrwać burzę. Blue chipy są świetne dla nowych inwestorów, ponieważ mają tendencję do przewidywalnych zmian na rynku i wiążą się z mniejszym ryzykiem niż większość innych akcji.

Doskonałym przykładem akcji blue chip jest Walmart (WMT). Ta sieć ma historię sięgającą 1962 roku, ogromną kapitalizację rynkową w wysokości 386 miliardów dolarów i względną stabilność w porównaniu z całym rynkiem.1 Z rocznymi przychodami przekraczającymi 500 miliardów dolarów zajmuje pierwsze miejsce na liście Fortune 500 list, od 2020 r.2 Fortune 500 i podobne listy to świetne miejsca dla nowych inwestorów do znajdowania najlepszych pomysłów inwestycyjnych.

Więcej przykładów akcji blue chipów to Coca Cola (KO), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) i General Electric (GE).

Wartościowe akcje

Inwestowanie wartościowe polega na tym, że jeśli potrafisz przeanalizować finanse wystarczającej liczby firm i przewidzieć uczciwe ceny akcji, możesz znaleźć niedowartościowane akcje, które wyglądają na atrakcyjne inwestycje. Podejście to rozsławił urodzony w Wielkiej Brytanii ekonomista Benjamin Graham, nauczyciel, który spędził czas zarówno na Columbia University, jak i UCLA. Inwestowanie w wartość to mantra wielu odnoszących sukcesy inwestorów, w tym Warrena Buffetta, Irvinga Kahna i Billa Ackmana. Każdy inwestor o obiecującej wartości powinien koniecznie przeczytać książkę Grahama z 1949 r. „Inteligentny inwestor”.

Znalezienie niedowartościowanych akcji nie zawsze jest łatwe. Jednym z najbardziej użytecznych wskaźników, na które warto zwrócić uwagę, jest wartość księgowa firmy na akcję, która pokazuje aktywa firmy w porównaniu z bieżącą ceną akcji. Witryna ValueWalk opublikowała przegląd akcji Grahama-Dodda, który wykorzystuje spostrzeżenia dotyczące inwestowania w wartość, aby znaleźć potencjalne inwestycje w tej kategorii. Zachowaj jednak szczególną ostrożność w przypadku mniejszych spółek, ponieważ są one bardziej ryzykowne i bardziej zmienne niż starsze akcje o stałej wartości. Należy również uważać na firmy, które ostatnio doświadczyły znacznych wahań cen – te wahania i wszelkie niedawne wydarzenia związane z nimi mogą wpłynąć na różne wskaźniki i metody wyceny.

Przykłady akcji o potencjalnej wartości, począwszy od 2020 r., Obejmują Nelnet (NNI), Navient (NAVI), American Airlines (AAL), Gilead Sciences (GILD), Wells Fargo (WFC), Expedia (EXPE).

Akcje dywidendowe

Niektórzy inwestorzy lokują swoje pieniądze na rynkach w nadziei, że ceny akcji wzrosną, zarabiając w ten sposób więcej pieniędzy, sprzedając posiadane akcje. Inni inwestorzy bardziej dbają o uzyskiwanie przepływów pieniężnych z inwestycji. Jeśli chcesz, aby Twoje akcje Ci płaciły, najważniejsza jest dywidenda.

Akcje dywidendowe zazwyczaj co kwartał wypłacają inwestorom niewielką dywidendę gotówkową na akcję. Czasami firmy wypłacają jednorazową dywidendę, tak jak Microsoft w 2004 r. Wtedy Microsoft wypłacał jednorazowo 3 USD za akcję, czyli 32 miliardy USD, inwestorom w swoje akcje3.

Szukając akcji z dywidendą, szukaj trendu stałego dywidendy (lub, jeszcze lepiej, wzrostu dywidendy) w czasie. Rynki bardzo negatywnie oceniają obniżenie dywidendy, dlatego należy uważać na akcje, które w przeszłości zmniejszyły dywidendy. Podobnie, miej oko na jakiekolwiek stopy zwrotu z dywidend, które są zbyt wysokie – może to być sygnał, że inwestorzy spodziewają się spadku ceny akcji w nadchodzących miesiącach. Wszelkie akcje płacące więcej niż 10% należy traktować ze zdrowym sceptycyzmem.

Przykłady akcji dywidend obejmują Verizon (VZ), General Motors (GM), Phillips 66 (PSX), Coca Cola (KO), United Parcel Service (UPS), Procter & Gamble (PG), Phillip Morris International (PM) i Monsanto (MON).

Zapasy wzrostu

Duże firmy mają trudności z rozwojem o pełne punkty procentowe naraz. To dlatego, że mają już tak dużą bazę biznesową. Na przykład Walmart prawdopodobnie nie odnotuje dwucyfrowego wzrostu sprzedaży, ponieważ jego przychody sięgają już setek miliardów. Mniejsze i nowsze firmy są bardziej ryzykowne dla inwestorów, ale niektóre oferują kuszące możliwości rozwoju.

Akcje wzrostowe mogą pochodzić z dowolnej branży, ale zaawansowane technologicznie firmy w Dolinie Krzemowej mają ogromne perspektywy wzrostu w XXI wieku. Akcje te mogą być spółkami dowolnej wielkości. Większe spółki wzrostowe są zazwyczaj bardziej stabilne i mniej ryzykowne, ale zapewniają niższe zyski niż mniejsze, nowsze firmy, które wciąż mają dużo miejsca na rozwój.

Przykłady akcji wzrostowych obejmują Netflix (NFLX), Amazon (AMZN), Facebook (FB), Priceline (PCLN), Skyworks Solutions (SWKS), Micron Technologies (MU) i Alaska Air Group (ALK).

Uważaj na ryzykowne inwestycje

Aby uniknąć poważnych strat, inwestuj w zróżnicowany portfel akcji z wielu branż i lokalizacji geograficznych. Ale zanim kupisz jakiekolwiek akcje, przejrzyj jego ostatnie wyniki finansowe, opinie analityków, konkurencję i przyszły krajobraz modelu biznesowego firmy. Jeśli myślisz, że jest to solidny biznes z dobrym zarządzaniem i dużymi perspektywami, to jest to zakup. Jeśli masz jakiekolwiek wątpliwości lub zastrzeżenia, nie klikaj przycisku Kup i poczekaj, aż pojawi się bezpieczniejsza inwestycja.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Podział akcji ma miejsce, gdy firma obniża cenę swoich akcji, dzieląc każdy istniejący udział na więcej niż jeden udział. Ponieważ nowa cena akcji jest skorelowana z nową liczbą akcji, wartość akcji akcjonariuszy nie zmienia się, podobnie jak kapitalizacja spółki.

Spółki dokonują podziału akcji w celu obniżenia ceny poszczególnych akcji. Niższa cena akcji może uczynić akcje bardziej atrakcyjnymi dla szerokiego grona inwestorów, z których nie wszyscy mogliby sobie pozwolić na akcje wycenione na powiedzmy 1000 USD.

Co to są podziały akcji?

Podział akcji ma miejsce, gdy firma zdecyduje się podzielić jedną część swoich akcji na więcej akcji. Na przykład firma może wziąć jedną akcję i podzielić ją na dwa udziały. Łączna wartość dwóch nowych akcji nadal jest równa cenie poprzedniej akcji. Na przykład, jeśli Spółka ABC zakończyłaby podział akcji 2 za 1, a pierwotna cena akcji wynosiła 20 USD za jedną akcję, nowe akcje byłyby wyceniane po 10 USD.

Ważne: w przypadku splitu akcji inwestorzy posiadający akcje nadal mają zainwestowaną taką samą kwotę pieniędzy, ale teraz posiadają więcej akcji.

Jak działa podział akcji?

Spółki notowane na giełdzie, w tym wielomiliardowe akcje blue chipów, robią to cały czas. Firmy zyskują na wartości dzięki przejęciom, wprowadzaniu nowych produktów lub odkupywaniu akcji. W pewnym momencie notowana wartość rynkowa akcji staje się zbyt droga, aby inwestorzy mogli sobie na nią pozwolić, co zaczyna wpływać na płynność rynku, ponieważ coraz mniej osób jest w stanie kupić akcję.

Powiedzmy, że spółka XYZ notowana na giełdzie ogłasza podział akcji 2 za 1. Przed podziałem posiadasz 100 udziałów po 80 USD każdy o łącznej wartości 8 000 USD.

Po podziale całkowita wartość inwestycji pozostaje taka sama i wynosi 8 000 USD, ponieważ cena akcji jest oznaczana przez dzielnik podziału. Tak więc po podziale 2 za 1 akcje 80 USD stają się 40 USD. Po podziale posiadasz teraz 200 udziałów po 40 USD każdy, więc całkowita inwestycja jest nadal warta te same 8000 USD.

Rodzaje podziałów zapasów

Najpopularniejszymi rodzajami podziałów akcji są tradycyjne podziały, takie jak 2 za 1, 3 za 1 i 3 za 2. W przypadku splitu akcji 2 za 1 akcjonariusz otrzymuje po podziale dwie akcje za każdą posiadaną akcję przed podziałem. W podziale 3 za 1 otrzymują po trzy akcje za każdą akcję, aw przypadku 3 za 2 otrzymują po trzy akcje za każde dwie.

Uwaga: jeśli cena akcji spółki stała się bardzo wysoka, po podziale można wymienić o wiele więcej akcji na każdą przed podziałem.

Jednym z przykładów jest Apple, gigant technologiczny. W poniedziałek 31 sierpnia 2020 r. Apple podzielił swoje akcje 4 za 1, co oznacza, że ​​inwestorzy, którzy posiadali jedną akcję, mają teraz cztery akcje. Przed splitem jedna akcja Apple kosztowała 499,23 USD (na zamknięciu w piątek 28 sierpnia 2020 r.). Po podziale akcje kosztowały około 127 dolarów każda. Chociaż dzięki temu akcje były bardziej dostępne dla inwestorów, nie był to pierwszy raz, gdy Apple podzieliło swoje akcje. W rzeczywistości był to piąty podział akcji od czasu debiutu giełdowego Apple’a w 1980 r. Podczas ostatniego splitu akcji w czerwcu 2014 r. Apple podzielił swoje akcje 7 za 1.

Cena jednej akcji wynosiła około 650 USD, a po podziale około 93 USD za akcję.

Innym przykładem jest Tesla, firma produkująca samochody elektryczne. Tesla podzielił swoje akcje 5 za 1 w poniedziałek 31 sierpnia 2020 r. Przed podziałem jedna akcja Tesli kosztowała około 2213 USD za akcję (po zamknięciu w piątek 28 sierpnia 2020 r.) 5 Po podziale, akcje kosztowały około 442 dolarów każda.

Niektórzy mogą się zastanawiać, dlaczego firma nie podzieliłaby akcji, a dobrym przykładem jest Berkshire Hathaway. Przez lata Warren Buffett nigdy nie podzielił akcji. Na zamknięcie rynku 28 sierpnia 2020 r. Cena jednej akcji Berkshire Hathaway klasy A wynosiła 327 431 USD, co znacznie wykracza poza domenę zdecydowanej większości inwestorów w Stanach Zjednoczonych, a nawet na świecie.

Buffett ostatecznie stworzył specjalne akcje klasy B. To jest przykład struktury dwuklasowej. Akcje B początkowo były sprzedawane po trzydziestej wartości akcji klasy A (można było zamienić tytuły klasy A na akcje klasy B, ale nie odwrotnie). Ostatecznie, kiedy Berkshire Hathaway nabył jedną z największych linii kolejowych w kraju, Burlington Northern Santa Fe, podzielił akcje klasy B 50 za 1, tak że każda akcja klasy B jest teraz jeszcze mniejszą częścią akcji klasy A. Na zamknięcie rynku 28 sierpnia 2020 r. Akcje klasy B były sprzedawane po cenie 218,55 USD, co jest znacznie bardziej dostępne dla inwestorów

Plusy i minusy podziałów zapasów

Plusy

• Poprawia płynność
• Sprawia, że ​​równoważenie portfela jest prostsze
• Sprawia, że ​​sprzedaż opcji sprzedaży jest tańsza
• Często zwiększa cenę akcji

Cons

• Może zwiększyć zmienność
• Nie wszystkie podziały akcji zwiększają cenę akcji

Poprawia płynność

Jeśli cena akcji wzrasta do setek dolarów za akcję, ma to tendencję do zmniejszania wolumenu obrotu akcją. Zwiększenie liczby pozostających w obrocie akcji przy niższej cenie jednej akcji zwiększa płynność. Ta zwiększona płynność ma tendencję do zawężania różnicy między cenami kupna i sprzedaży, umożliwiając inwestorom uzyskanie lepszych cen podczas handlu.

Upraszcza równoważenie portfela

Gdy cena każdej akcji jest niższa, menedżerom portfeli łatwiej jest sprzedać akcje, aby kupić nowe. Każda transakcja obejmuje mniejszy procent portfela.

Sprawia, że ​​sprzedaż opcji sprzedaży jest tańsza

Sprzedaż opcji sprzedaży może być bardzo kosztowna w przypadku obrotu akcjami po wysokiej cenie. Możesz wiedzieć, że opcja sprzedaży daje kupującemu prawo do sprzedaży 100 udziałów (nazywanych partią) po uzgodnionej cenie. Sprzedawca opcji sprzedaży musi być przygotowany na zakup tej partii. Jeśli cena akcji wynosi 1000 USD za akcję, sprzedający musi mieć w kasie 100 000 USD, aby wypełnić swoje zobowiązanie. Jeśli cena akcji wynosi 20 USD, muszą mieć bardziej rozsądne 2000 USD.

Często zwiększa cenę akcji

Być może najbardziej przekonującym powodem, dla którego spółka dzieli swoje akcje, jest tendencja do podnoszenia cen akcji. Badanie Nasdaq, które analizowało podziały akcji spółek o dużej kapitalizacji w latach 2012-2018, wykazało, że samo ogłoszenie podziału akcji zwiększyło cenę akcji średnio o 2,5%. Ponadto akcje, które podzieliły się, radziły sobie lepiej niż rynek średnio o 4,8% w ciągu jednego roku.

Ponadto badanie przeprowadzone przez dr Davida Ikenberry’ego, profesora finansów na University of Colorado w Leeds School of Business, wykazało, że ceny akcji, które podzieliły się, przewyższały rynek średnio o 8% w ciągu jednego roku i średnio o 12 % w ciągu trzech lat. Artykuły Ikenberry zostały opublikowane w 1996 i 2003 roku, a każdy z nich zawierał analizę wyników ponad 1000 akcji.

Analiza Tak Yana Leunga z City University of Hong Kong, Olivera M. Rui z China Europe International Business School i Stevena Shuye Wanga z Renmin University of China przyjrzała się spółkom notowanym w Hongkongu, a także wykazała wzrost cen po podziale.

Może zwiększyć zmienność

Podziały akcji mogą zwiększyć zmienność na rynku z powodu nowej ceny akcji. Więcej inwestorów może zdecydować się na zakup akcji teraz, gdy są one tańsze, co może zwiększyć zmienność akcji.

Wielu niedoświadczonych inwestorów błędnie uważa, że ​​podziały akcji są dobrą rzeczą, ponieważ mylą korelację i związek przyczynowy. Kiedy firma radzi sobie naprawdę dobrze, podział akcji jest prawie zawsze nieunikniony w miarę wzrostu wartości księgowej i dywidend. Jeśli dana osoba dostatecznie często widzi lub słyszy o tym wzorcu, mogą się one połączyć.

Nie wszystkie podziały akcji zwiększają cenę akcji

Niektóre podziały zapasów mają miejsce, gdy firmie grozi wycofanie z obrotu. Nazywa się to odwrotnym podziałem akcji. Podczas gdy inwestorzy mogą zobaczyć, jak cena jednej akcji wzrośnie po odwróconym splicie, wartość akcji po splicie może nie wzrosnąć lub może minąć trochę czasu, zanim nastąpi zwrot. Początkujący inwestorzy, którzy nie znają różnicy, mogą stracić pieniądze na rynku.

Czym są odwrotne podziały akcji?

Podziały, w których otrzymujesz więcej udziałów niż wcześniej, ale po niższej cenie za akcję, są czasami nazywane splitami typu forward. Ich przeciwieństwo – kiedy dostajesz mniej akcji niż poprzednio po wyższej cenie za akcję – nazywane jest odwrotnym podziałem.

Firma zazwyczaj dokonuje odwrotnego podziału akcji, gdy jej cena jednej akcji grozi spadkiem do tak niskiego poziomu, że akcje zostaną wycofane z giełdy, co oznacza, że ​​nie będzie już mogła handlować na giełdzie.

Ostrzeżenie: rozsądne może być unikanie akcji, które zadeklarowały lub niedawno przeszły odwrotny podział, chyba że masz powód, by sądzić, że firma ma realny plan zmiany sytuacji.

Dobrym przykładem odwróconego podziału akcji jest amerykański fundusz naftowy ETF (USO). W kwietniu 2020 r. Dokonał odwrotnego podziału akcji 1 za 8. Cena jednej akcji przed podziałem wynosiła około 2–3 USD. W tygodniu po odwróconym splicie akcji było to około 18 do 20 dolarów na akcję. Tak więc inwestorzy, którzy, powiedzmy, 40 USD zainwestowali w 16 akcji USO po około 2,50 USD każda, po odwróconym splicie otrzymali tylko dwie akcje o wartości około 20 USD.

Kluczowe wnioski

• Podział akcji ma miejsce, gdy firma obniża cenę swoich akcji, dzieląc każdy istniejący udział na więcej niż jeden udział.
• Popularny podział akcji to 2 za 1, w którym inwestorzy otrzymują dwie akcje za każdą posiadaną wcześniej akcję przed podziałem.
• Duże firmy często dzielą akcje, aby były bardziej dostępne dla inwestorów.
• Apple i Tesla podzieliły swoje akcje 31 sierpnia 2020 r., Podczas gdy Berkshire Hathaway nigdy nie podzieliło swoich akcji klasy A.
• Podczas gdy split forward i reverse split nie mają wpływu na całkowitą kwotę, jaką inwestor zainwestował w akcje lub fundusz, pierwszy jest uważany za pozytywny i wzrostowy ruch spółki, podczas gdy drugi ma pomóc zapobiec wycofaniu akcji z giełdy wymiana.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kapitalizacja spółki na giełdzie to ważna koncepcja, którą każdy inwestor powinien zrozumieć. Chociaż kapitalizacja rynkowa jest często omawiana w wieczornych wiadomościach i używana w podręcznikach finansowych, możesz nie wiedzieć, w jaki sposób obliczana jest kapitalizacja giełdowa. Możesz być również zdezorientowany, jak różni się on od danych, które pojawiają się podczas dyskusji na temat fuzji i przejęć. Na szczęście koncepcja jest dość prosta i łatwa do nauczenia.

Definicja kapitalizacji giełdowej

Mówiąc prościej, kapitalizacja giełdowa to kwota, jaką kosztowałoby kupienie każdej pojedynczej akcji wyemitowanej przez spółkę po aktualnej cenie rynkowej. 

Jak obliczyć kapitalizację giełdową

Wzór na obliczanie kapitalizacji giełdowej jest tak prosty, jak się wydaje. W przeciwieństwie do innych punktów danych finansowych, nie ma żadnych ukrytych sztuczek, dziwnych dziwactw ani żargonów do rozważenia. Potrzebujesz tylko dwóch danych, liczby wyemitowanych akcji i aktualnej ceny akcji. Gdy masz już dane, jest to proste:

Kapitalizacja giełdowa to aktualna wartość akcji pomnożona przez aktualną cenę giełdową . 

Przykład obliczania kapitalizacji giełdowej

Na dzień 25 października 2019 r. The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ma około 4,28 miliarda akcji pozostających w obrocie, a cena akcji wynosiła 53,75 USD za akcję. Gdybyś chciał kupić każdą akcję Coca-Coli na świecie, kosztowałbyś 4 280 000 000 akcji x 53,75 USD, czyli 230 050 000 000 USD. To ponad 230 miliardów dolarów. Na Wall Street ludzie określiliby kapitalizację rynkową Coca-Coli jako około 230 miliardów dolarów.  

Mocne i słabe strony kapitalizacji giełdowej

Ceny akcji mogą czasami wprowadzać w błąd przy porównywaniu jednej firmy do drugiej. Z drugiej strony kapitalizacja giełdowa pomija specyfikę struktury kapitału, która może spowodować, że cena akcji jednej firmy będzie wyższa niż innej. Pozwala to inwestorom zrozumieć względne rozmiary obu firm. Na przykład porównaj Coca-Cola za 53,75 USD za akcję z usługą przesyłania strumieniowego Netflix za 276,82 USD za akcję. Pomimo wykładniczo wyższej ceny akcji, ta ostatnia ma kapitalizację giełdową w przybliżeniu 121 miliardów dolarów, ponad 100 miliardów dolarów mniej niż cola. 

To ilustruje niektóre komplikacje związane z myśleniem o cenie akcji. Czasami akcje za 300 USD mogą być tańsze niż akcje za 10 USD.

Z drugiej strony, kapitalizacja giełdy jest ograniczona w tym, co może ci powiedzieć. Największym minusem tej konkretnej miary jest to, że nie uwzględnia ona zadłużenia firmy. Rozważ jeszcze raz Coca-Colę. Pod koniec 2018 roku firma miała około 29,2 mld USD zobowiązań bieżących (zadłużenie, podatki itp.). Gdybyś kupił całą firmę, byłbyś odpowiedzialny za obsługę i spłatę wszystkich tych zobowiązań. Oznacza to, że podczas gdy kapitalizacja giełdowa Coca-Coli wynosi 230 miliardów dolarów, to wartość przedsiębiorstwa to 259,2 miliarda dolarów.

Gdyby wszystko inne było równe, ta druga kwota byłaby potrzebna nie tylko do zakupu wszystkich zwykłych akcji, ale także do spłaty całego długu firmy. Wartość przedsiębiorstwa jest dokładniejszym wskaźnikiem określającym wartość przejęcia przedsiębiorstwa.

Inną poważną słabością stosowania kapitalizacji giełdowej jako wskaźnika wyników spółki jest to, że nie bierze ona pod uwagę wypłat, takich jak spin-off, split-off lub dywidendy, które są niezwykle ważne przy obliczaniu pojęcia znanego jako „całkowity zwrot ”. Wielu nowym inwestorom wydaje się to dziwne, ale całkowity zwrot może spowodować, że inwestor zacznie zarabiać, nawet jeśli sama firma zbankrutuje. Po pierwsze, przez lata mogłeś zbierać dywidendy. Firma mogłaby również zostać wykupiona, a Twoje udziały można by od razu kupić lub przenieść na udziały w nowej spółce macierzystej.

Wykorzystanie kapitalizacji rynkowej do budowy portfela

Wielu inwestorów profesjonalnych dzieli swój portfel według wielkości kapitalizacji rynkowej. Inwestorzy ci robią to, ponieważ uważają, że pozwala im to wykorzystać fakt, że mniejsze firmy historycznie rozwijały się szybciej, ale większe firmy mają większą stabilność i płacą więcej dywidend.

Oto zestawienie kategorii kapitalizacji rynkowej, które prawdopodobnie pojawią się przy rozpoczynaniu inwestowania. Dokładne definicje wydają się być nieco rozmyte na brzegach, ale jest to całkiem dobra wskazówka.

• Mikro cap : Termin mikro cap odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie jest niższa niż 250 mln USD.
• Mała kapitalizacja : Termin mała kapitalizacja odnosi się do spółki o kapitalizacji giełdowej od 250 mln USD do 2 mld USD.
• Mid cap: Termin mid cap odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie wynosi od 2 do 10 miliardów dolarów.
• Duża kapitalizacja : Termin duża kapitalizacja odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie wynosi od 10 do 100 mld USD.
• Mega cap : Termin mega cap lub bardzo duża kapitalizacja odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie przekracza 100 miliardów dolarów.

Ponownie, pamiętaj, aby zapoznać się ze szczegółami podczas korzystania z tych definicji. Na przykład analityk może odnosić się do spółki o kapitalizacji giełdowej w wysokości 5 miliardów dolarów jako o dużej kapitalizacji, w zależności od okoliczności.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Akcje to inwestycja, która pozwala na posiadanie części publicznej korporacji.

Dowiedz się więcej o akcjach, ich działaniu i tym, jak mogą przyczynić się do Twojego bogactwa.

Co to są akcje?

Akcje reprezentują własność spółki notowanej na giełdzie. Kupując akcje firmy, stajesz się współwłaścicielem tej firmy. Na przykład, jeśli firma ma 100 000 udziałów i kupujesz 1000 z nich, 1% jest właścicielem. Posiadanie akcji pozwala zarabiać więcej na rozwoju firmy i zapewnia prawa głosu akcjonariuszy.

• Alternatywna nazwa : akcje, kapitał własny

Jak działają akcje

Firmy sprzedają akcje, aby zdobyć dodatkowe fundusze na rozwój swojej działalności, wprowadzenie nowych produktów lub spłatę zadłużenia. Pierwsza publiczna emisja akcji przez spółkę nazywana jest pierwszą ofertą publiczną (IPO). Po debiucie giełdowym akcjonariusze mogą odsprzedawać swoje akcje na giełdzie – gdzie ceny zależą od podaży i popytu.

Im więcej osób sprzedaje akcje, tym niższa cena spadnie; im więcej osób kupuje akcje, tym wyższa będzie cena. Ogólnie rzecz biorąc, ludzie kupują lub sprzedają akcje na podstawie oczekiwań dotyczących zysków lub zysków firmy. Jeśli inwestorzy uważają, że zyski firmy są wysokie lub będą dalej rosły, podbijają cenę akcji.

Jednym ze sposobów, w jaki akcjonariusze uzyskują zwrot z inwestycji, jest sprzedaż udziałów po cenie wyższej niż została zakupiona. Jeśli firma nie radzi sobie dobrze, a jej akcje tracą na wartości, jej akcjonariusze mogą stracić część lub nawet całość swoich inwestycji po sprzedaży.

Uwaga: zysk ze sprzedaży akcji jest nazywany zyskiem kapitałowym.

Innym sposobem na zysk akcjonariuszy są dywidendy, które są kwartalnymi wypłatami wypłacanymi na akcję z zysków spółki. Jest to sposób na nagradzanie i motywowanie udziałowców – faktycznych właścicieli firmy – do inwestowania. Jest to szczególnie ważne dla firm, które są rentowne, ale nie rozwijają się szybko.

Trzeci, bardziej ryzykowny sposób uzyskiwania zysków z akcji to instrumenty pochodne, które czerpią swoją wartość z aktywów bazowych, takich jak akcje i obligacje. Opcje na akcje dają możliwość kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie w uzgodnionym terminie. 

Opcja kupna to prawo do zakupu po ustalonej cenie. Kiedy cena akcji rośnie, zarabiasz, kupując ją po ustalonej niższej cenie i sprzedając po dzisiejszej cenie. Opcja sprzedaży to prawo do sprzedaży po ustalonej cenie. Zarabiasz, gdy cena akcji spada. W takim przypadku kupujesz go po jutrzejszej niższej cenie i sprzedajesz po uzgodnionej wyższej cenie.

Ważne: większość planistów finansowych doradzi inwestorom indywidualnym, aby trzymali się długoterminowego kupowania i utrzymywania akcji w ramach zdywersyfikowanego portfela, aby uzyskać najwyższy zwrot przy najmniejszym ryzyku.

Rodzaje akcji

Istnieją dwa główne typy akcji: zwykłe i preferowane. Akcje śledzone na Dow Jones Industrial A Average i S&P 500 są powszechne; ich wartości zależą od tego, kiedy są przedmiotem obrotu. Właściciele akcji zwykłych mogą głosować w sprawach korporacji, takich jak rada dyrektorów, fuzje i przejęcia oraz przejęcia.

Jeśli jednak firma zbankrutuje i zlikwiduje swoje aktywa, właściciele akcji zwykłych są ostatnimi w kolejce do wypłaty, po obligatariuszach spółki i akcjonariuszach uprzywilejowanych.

Oprócz tych dwóch typów akcji istnieją inne sposoby kategoryzowania akcji zgodnie z charakterystyką firm, które je wyemitowały. Te różne grupy odpowiadają różnym potrzebom akcjonariuszy. Zapasy można pogrupować według sektorów przemysłu, w tym:

• Podstawowe materiały : firmy zajmujące się wydobyciem surowców naturalnych
• Konglomeraty : globalne firmy z różnych branż
• Dobra konsumpcyjne : firmy, które dostarczają towary do sprzedaży detalicznej dla ogółu społeczeństwa
• Finansowe:  banki, firmy ubezpieczeniowe i nieruchomościowe
• Opieka zdrowotna : dostawcy opieki zdrowotnej, ubezpieczenia zdrowotne, dostawcy sprzętu medycznego i firmy farmaceutyczne
• Towary przemysłowe : firmy produkcyjne
• Usługi : firmy, które dostarczają produkty konsumentom
• Technologia : komputer, oprogramowanie i telekomunikacja
• Media : firmy elektryczne, gazowe i wodne

Można je również grupować według potencjału i wartości. Oczekuje się, że akcje wzrostowe odnotują szybki wzrost, ale zwykle nie przynoszą one dywidend. Czasami firmy mogą nawet jeszcze nie osiągać zysków, ale inwestorzy uważają, że cena akcji wzrośnie. Są to zazwyczaj młodsze firmy, które mają dużo miejsca na rozwój biznesu i dodatki do swojego modelu biznesowego.

Akcje wartościowe przynoszą dywidendy, ponieważ nie oczekuje się znacznego wzrostu ceny akcji. Zwykle są to duże firmy, które nie są ekscytujące, więc rynek je zignorował. Doświadczeni inwestorzy postrzegają cenę jako niedoszacowaną za to, co dostarcza firma.

Akcje blue chipów są uczciwie wyceniane i mogą nie rosnąć szybko, ale przez lata dowiodły, że są wiarygodnymi spółkami w stabilnych branżach. Wypłacają dywidendy i są uważane za bezpieczniejszą inwestycję niż akcje wzrostowe lub wartościowe. Nazywa się je również zapasami dochodu.

Kluczowe wnioski

• Akcje reprezentują własność przedsiębiorstwa.
• Podstawowym sposobem zarabiania pieniędzy na akcjach jest wzrost ceny akcji i wypłata dywidendy.
• Zapasy można pogrupować według sektora, wyceny lub wartości.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Inwestowanie w akcje może być skutecznym sposobem budowania bogactwa w czasie. Nauczenie się, jak mądrze i cierpliwie inwestować przez całe życie, może przynieść zyski znacznie przewyższające najbardziej skromne dochody. Prawie każdy członek listy Forbes 400 najbogatszych Amerykanów znalazł się na liście w 2019 roku, ponieważ posiadał duży pakiet udziałów w korporacji publicznej lub prywatnej.

Wszystko zaczyna się od zrozumienia, jak działa giełda, jakie są Twoje cele inwestycyjne i czy możesz poradzić sobie z dużym, czy tylko niewielkim ryzykiem.

Co to są akcje?

Akcje to inwestycje kapitałowe stanowiące własność prawną w firmie. Kupując udziały, stajesz się współwłaścicielem firmy.

Korporacje emitują akcje, aby zebrać pieniądze, i występują w dwóch odmianach: zwykłej lub preferowanej. Akcje zwykłe uprawniają akcjonariusza do proporcjonalnego udziału w zyskach lub stratach spółki, podczas gdy akcje uprzywilejowane są objęte wcześniej ustaloną wypłatą dywidendy.

Uwaga: Mówiąc o ich kupowaniu, ludzie zazwyczaj mówią o akcjach zwykłych.

Inwestowanie w akcje

Możesz czerpać zyski z posiadania akcji, gdy cena akcji rośnie lub z kwartalnych wypłat dywidend. Inwestycje kumulują się w czasie i mogą przynieść solidny zwrot dzięki oprocentowaniu składanemu, który pozwala na rozpoczęcie naliczania odsetek.

Na przykład możesz zainwestować początkowo 1000 USD i planować dodawać 100 USD co miesiąc przez 20 lat. Skończysz z 75 457,50 $ po 20 latach, mimo że wpłaciłeś tylko 25 000 $ w czasie, jeśli zobaczysz roczny zwrot w wysokości 10% odsetek.

Benjamin Graham jest znany jako ojciec inwestowania wartościowego i głosił, że prawdziwe pieniądze na inwestowaniu trzeba będzie zarobić – tak jak większość z nich miało to miejsce w przeszłości – nie kupując i sprzedając, ale z posiadania i posiadania papierów wartościowych, otrzymywania odsetki i dywidendy oraz czerpanie korzyści z ich długoterminowego wzrostu wartości.

Dlaczego ceny akcji zmieniają się

Giełda działa jak aukcja. Kupującymi i sprzedającymi mogą być osoby fizyczne, korporacje lub rządy. Cena akcji spadnie, gdy będzie więcej sprzedających niż kupujących. Cena wzrośnie, gdy będzie więcej kupujących niż sprzedających.

Wyniki spółki nie wpływają bezpośrednio na cenę jej akcji. Reakcje inwestorów na wyniki decydują o wahaniach cen akcji. Więcej osób będzie chciało posiadać akcje, jeśli firma dobrze sobie radzi, co w konsekwencji podnosi cenę. Odwrotnie jest, gdy firma osiąga gorsze wyniki.

Kapitalizacja giełdowa

Kapitalizacja rynkowa akcji (cap) to suma wszystkich akcji pozostających w obrocie pomnożona przez cenę akcji. Na przykład kapitalizacja rynkowa firmy wyniosłaby 50 milionów dolarów, gdyby miała 1 milion akcji w obrocie po 50 dolarów każda.

Kapitalizacja rynkowa ma większe znaczenie niż cena akcji, ponieważ pozwala ocenić firmę w kontekście spółek o podobnej wielkości w jej branży. Spółki o małej kapitalizacji z kapitalizacją 500 mln USD nie należy porównywać do spółki o dużej kapitalizacji o wartości 10 mld USD. Spółki są generalnie pogrupowane według kapitalizacji rynkowej:

• Mała kapitalizacja : 300 milionów do 2 miliardów dolarów
• Mid-cap : od 2 do 10 miliardów dolarów
• Spółki o dużej kapitalizacji : 10 miliardów dolarów lub więcej

Podziały zapasów

Podział akcji ma miejsce, gdy firma zwiększa swoje całkowite udziały, dzieląc te, które obecnie posiada. Odbywa się to zwykle w stosunku 2 do 1.

Na przykład możesz posiadać 100 udziałów w cenie 80 USD za akcję. Gdyby nastąpił podział akcji, miałbyś 200 akcji po 40 dolarów każda. Liczba udziałów zmienia się, ale ogólna wartość, którą posiadasz, pozostaje taka sama.

Do podziałów akcji dochodzi, gdy ceny rosną w sposób odstraszający i niekorzystny dla mniejszych inwestorów. Mogą również utrzymać wolumen obrotu, tworząc większą pulę zakupów.

Uwaga: Jeśli zainwestujesz, spodziewaj się, że w pewnym momencie nastąpi podział akcji.

Wartość akcji a cena

Cena akcji spółki nie ma nic wspólnego z jej wartością. Akcja za 50 dolarów może być cenniejsza niż akcja za 800 dolarów, ponieważ sama cena akcji nic nie znaczy.

Relacja ceny do zysków i aktywów netto decyduje o tym, czy akcje są przeszacowane, czy niedowartościowane. Firmy mogą sztucznie utrzymywać ceny na sztucznie zawyżonych cenach, nigdy nie dokonując podziału akcji, nie mając jednak podstawowego wsparcia. Nie rób żadnych założeń na podstawie samej ceny.

Co to są dywidendy?

Dywidendy to kwartalne płatności, które firmy wysyłają swoim akcjonariuszom. Inwestowanie w dywidendy odnosi się do portfeli obejmujących akcje, które konsekwentnie emitują dywidendy przez lata. Akcje te zapewniają wiarygodny strumień dochodu pasywnego, który może być korzystny na emeryturze.

Nie można jednak oceniać akcji wyłącznie na podstawie ceny dywidendy. Czasami firmy zwiększają dywidendy, aby przyciągnąć inwestorów, gdy spółka bazowa ma kłopoty.

Wskazówka: zadaj sobie pytanie, dlaczego kierownictwo nie inwestuje części tych pieniędzy w firmę na rzecz rozwoju, jeśli firma oferuje wysokie dywidendy.

Akcje blue chipów

Akcje blue chipów – których nazwa pochodzi od pokera, w którym najcenniejszym kolorem żetonów jest niebieski – są dobrze znanymi, ugruntowanymi firmami, które w przeszłości wypłacały stałe dywidendy niezależnie od warunków ekonomicznych.

Inwestorzy je lubią, ponieważ mają tendencję do zwiększania stóp dywidend szybciej niż stopa inflacji. Właściciel zwiększa dochody bez konieczności kupowania kolejnych udziałów. Akcje blue chipów niekoniecznie są krzykliwe, ale zazwyczaj mają solidne bilanse i stabilne zyski.

Akcje preferowane

Akcje uprzywilejowane bardzo różnią się od akcji zwykłych, które posiadają większość inwestorów. Posiadacze akcji uprzywilejowanych zawsze jako pierwsi otrzymują dywidendę i jako pierwsi otrzymają wypłatę w przypadku upadłości. Cena akcji nie zmienia się jednak tak, jak akcje zwykłe, więc niektóre zyski mogą zostać utracone w przypadku spółek z hiper-wzrostem.

Akcjonariusze uprzywilejowani również nie mają prawa głosu w wyborach spółek. Akcje te są połączeniem akcji zwykłych i obligacji.

Znajdowanie akcji dla Twojego portfela

Pomysły inwestycyjne mogą pochodzić z wielu miejsc. Możesz zwrócić się do firm takich jak Standard & Poor’s (S&P) lub innych zasobów internetowych, które mogą poinformować Cię o nowopowstających firmach, jeśli potrzebujesz wskazówek od profesjonalnych usług badawczych. Możesz przyjrzeć się swojemu otoczeniu i zobaczyć, co ludzie są zainteresowani kupnem, jeśli spędzanie czasu na przeglądaniu witryn inwestycyjnych nie brzmi zachęcająco.

Szukaj trendów i firm, które są w stanie z nich skorzystać. Spaceruj alejkami swojego sklepu spożywczego, uważnie obserwując, co się pojawi. Zapytaj członków rodziny, którymi produktami i usługami są najbardziej zainteresowani i dlaczego.

Uwaga: możesz znaleźć okazje do inwestowania w akcje z wielu różnych branż, od technologii po opiekę zdrowotną.

Ważne jest również, aby rozważyć dywersyfikację akcji, w które inwestujesz. Weź pod uwagę akcje różnych firm z różnych branż, a nawet różne akcje dla organizacji o różnych limitach rynkowych. Jeszcze lepiej zdywersyfikowany portfel będzie zawierał również inne papiery wartościowe, takie jak obligacje, fundusze ETF lub towary.

Jak kupować akcje

Możesz kupić akcje bezpośrednio za pomocą konta maklerskiego lub jednej z wielu dostępnych aplikacji inwestycyjnych. Platformy te umożliwiają kupowanie, sprzedawanie i przechowywanie zakupionych akcji na domowym komputerze lub smartfonie. Jedyne różnice między nimi dotyczą głównie opłat i dostępnych środków.

Zarówno tradycyjne firmy brokerskie, takie jak Fidelity czy TD Ameritrade, jak i nowsze aplikacje, takie jak Robinhood czy Webull, oferują od czasu do czasu transakcje bez prowizji. To znacznie ułatwia kupowanie akcji bez obawy, że prowizje pochłoną Twoje zyski.

Wskazówka: możesz również dołączyć do klubu inwestycyjnego, jeśli nie chcesz iść sam. Dołączenie do jednego z nich może dać ci więcej informacji za rozsądną cenę, ale spotkanie z innymi członkami klubu, z których wszyscy mogą mieć różne poziomy wiedzy, zajmuje dużo czasu. Przed dokonaniem inwestycji może być również wymagane zebranie części środków na koncie klubowym.

Wybór maklera giełdowego

Istnieją dwa rodzaje maklerów giełdowych: oferujący pełną obsługę i rabat.

• Brokerzy oferujący pełen zakres usług dostosowują rekomendacje i pobierają wyższe opłaty, opłaty za usługi i prowizje. Większość inwestorów jest gotowa zapłacić te wyższe opłaty ze względu na badania i zasoby, które zapewniają te firmy.
• Większość odpowiedzialności za badania spoczywa na inwestorze posiadającym maklera dyskontowego. Broker po prostu zapewnia platformę do wykonywania transakcji i obsługi klienta w razie potrzeby.

Nowi inwestorzy mogą skorzystać z zasobów zapewnianych przez brokerów oferujących pełną obsługę, podczas gdy często handlujący i doświadczeni inwestorzy, którzy prowadzą własne badania, mogą skłaniać się ku platformom bez opłat prowizyjnych.

Opcją może być również menedżer pieniędzy. Zarządzający pieniędzmi wybierają i kupują akcje za Ciebie, a Ty płacisz im wysoką opłatę – zwykle stanowi ona procent całego portfela. Taka aranżacja zajmuje najmniej czasu, ponieważ możesz spotkać się z nimi tylko raz lub dwa razy w roku, jeśli menedżer dobrze sobie radzi.

Być może będziesz musiał poświęcić więcej czasu na zarządzanie swoimi inwestycjami, jeśli chcesz mieć niskie opłaty. Prawdopodobnie będziesz musiał zapłacić wyższe opłaty, jeśli chcesz osiągnąć lepsze wyniki niż rynek lub jeśli chcesz lub potrzebujesz porady.

Sprzedawanie akcji

Wiedza o tym, kiedy sprzedać, jest tak samo ważna jak kupowanie akcji. Większość inwestorów kupuje, gdy giełda rośnie, i sprzedaje, gdy spada, ale mądry inwestor stosuje strategię opartą na ich potrzebach finansowych.

Miej oko na główne indeksy rynkowe. Trzy największe indeksy w USA to:

• Średnia przemysłowa Dow Jones
• Indeks S&P 500
• Nasdaq

Nie panikuj, jeśli wprowadzą poprawkę lub awarię. Wydarzenia te zwykle nie trwają zbyt długo, a historia pokazała, że ​​rynek znów będzie się wspinał. Utrata pieniędzy nigdy nie jest zabawna, ale rozsądnie jest przetrwać kryzys na rynku i zatrzymać swoje inwestycje, ponieważ mogą one ponownie wzrosnąć.

Podsumowanie

Nauka inwestowania w akcje może zająć trochę czasu, ale gdy już to zrozumiesz, będziesz na najlepszej drodze do budowania swojego bogactwa. Czytaj różne strony inwestycyjne, testuj różnych brokerów i aplikacje do handlu akcjami oraz dywersyfikuj swój portfel, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem. Pamiętaj o swojej tolerancji na ryzyko i celach finansowych, a będziesz mógł nazwać się akcjonariuszem, zanim się zorientujesz.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.